Apa itu Indeks Dolar AS dan Bagaimana cara Menerapkannya di FX?

Pedagang mata uang mengamati pergerakan nilai tukar dalam pasangan mata uang yang melibatkan Dolar AS sering bertanya pada diri sendiri apakah fluktuasi harga akibat revaluasi mata uang asing atau untuk umum pergeseran dalam nilai Dolar.

Untuk membuat pertanyaan ini lebih mudah bagi para pedagang untuk menjawab, pertukaran dan Federal Reserve Bank telah datang dengan dua indeks yang mencerminkan nilai Dolar AS dibandingkan dengan sekeranjang mata uang lainnya. Dalam kedua kasus, keranjang ini terbuat dari banyak mitra dagang utama Amerika Serikat.

Bagian berikut ini akan fokus sebagian besar pada sempit Indeks Dolar AS diperdagangkan di bursa bawah simbol USDX atau DXY di Amerika Serikat. Namun demikian, the Fed yang lebih luas "Perdagangan Tertimbang Indeks Dolar AS" juga akan disebutkan sejak bank sentral menggunakannya untuk menilai berapa nilai Dolar faring terhadap mata uang Amerika Serikat' mitra dagang utama.

Mitra Dagang utama AS

Sejak kedua yang paling populer Dolar AS indeks tertimbang perdagangan, pertama tampaknya tepat untuk mendapatkan rasa yang utama mitra dagang Amerika Serikat saat ini. Ini adalah karena fakta bahwa nilai tukar ini, perdagangan pasangan mata uang terhadap Dolar AS yang digunakan dalam menghitung indeks Dolar AS bahwa mereka adalah komponen dari.

Tabel berikut ini menempati peringkat 26 mitra dagang Amerika Serikat dalam hal jumlah total perdagangan antara kedua negara dalam Dolar AS menurut data yang dikumpulkan oleh Biro Sensus amerika SERIKAT pada tahun 2011.

Perhatikan bahwa beberapa dari negara-negara yang disebutkan, seperti Jerman, Inggris, Perancis, Belanda, Belgia dan Italia — yang juga bagian dari yang lebih besar Uni Eropa perdagangan blok yang menempati urutan pertama dalam daftar ini.

Jumlah total perdagangan antara Amerika Serikat dan seluruh dunia muncul dalam Dolar AS di atas meja untuk tujuan perbandingan.

Tabel 1: tabel daftar utama mitra dagang Amerika Serikat.

Tabel di atas menunjukkan masing-masing: pangkat atau jabatan, bangsa atau blok, total jumlah perdagangan, jumlah bersih dari perdagangan, jumlah ekspor dan jumlah impor. Semua impor dan ekspor nomor terdaftar seperti yang terlihat dari perspektif Amerika Serikat.

Sisanya dari negara-negara peringkat lebih rendah dari Chile dikelompokkan bersama-sama di bawah "negara-Negara yang Tersisa" masuk disorot dengan warna biru, sedangkan total perdagangan yang tercantum di bawah "Dunia" entri di atas meja.

Apa itu Indeks Dolar AS?

Indeks Dolar AS adalah yang paling banyak dikenal mata uang, indeks dan perdagangan di tukar-menukar di bawah USDX ticker atau DXY ticker. Ini penting mengukur Dolar AS relatif nilai yang telah ada sejak tahun 1973 ketika itu awalnya dimulai dengan nilai 100,000.00.

Indeks Dolar AS menjadi sangat berguna tolok ukur untuk Greenback setelah Bretton Woods sistem nilai tukar tetap mulai runtuh setelah Nixon Shock agustus 1971 secara sepihak mengakhiri Dolar AS konvertibilitas menjadi emas.

Keranjang yang digunakan untuk menghitung nilai Indeks Dolar AS telah berubah hanya sekali setelah Euro diganti beberapa mata uang Eropa lainnya pada awal tahun 1999.

USDX kontrak futures saat ini diperdagangkan di Intercontinental Exchange atau ES. Hal ini telah menjadi patokan utama untuk nilai Dolar AS secara internasional dan di media keuangan.

Komponen mata Uang dalam USDX Naik

Nilai Indeks Dolar AS dihitung dengan mengambil rata-rata geometris dari INDEKS nilai tukar Dolar terhadap sekeranjang terdiri dari mata uang asing. Masing-masing komponen mata uang termasuk kelompok memilih dari enam mitra dagang utama Amerika Serikat yang digunakan untuk menghitung Indeks Dolar AS dengan berbagai bobot.

Daftar tabel berikut mencantumkan keranjang dari enam komponen mata uang yang saat ini membuat indeks Dolar AS, dan mereka masing-masing persentase bobot:

Tabel 2: tabel daftar enam saat ini komponen Indeks Dolar AS, dan masing-masing bobot.

Banyak pedagang dan para ekonom berpikir Indeks Dolar AS keranjang harus diperbarui untuk mencerminkan fakta bahwa Amerika Serikat saat ini sedang melakukan lebih banyak perdagangan dengan negara-negara seperti Cina, Korea Selatan, Meksiko, dan Brasil, dan kurang perdagangan dengan negara-negara seperti Swiss dan Swedia.

Cara Menghitung USDX Indeks Dollar AS

Seperti disebutkan di atas, Indeks Dolar AS yang mengukur harga rata-rata geometrik. Rata-rata tertimbang dari sekelompok angka X dengan kelompok yang sesuai bobot W sebagai berikut:

 

 

dan itu dihitung secara matematis dengan menggunakan persamaan berikut:

 

 

 

Dalam prakteknya, para pedagang dapat menggunakan spreadsheet jenis program, seperti Microsoft Excel, untuk menghitung nilai teoritis dari indeks Dolar AS dari nilai tukar dari komponen mata uang dan bobot mereka. Secara keseluruhan spreadsheet persamaan akan terlihat sebagai berikut:

USDX = 50.14348112 * EUR/USD nilai tukar ^ (-0.576) * USD/JPY kurs ^ (0.136) * GBP/USD nilai tukar ^ (-0.119) X USD/CAD tukar ^ (0.091) × USD/SEK tukar ^ (0.042) * USD/CHF tukar ^ (0.036).

Dalam spreadsheet, perhitungan ini juga dapat dipecah dengan memasukkan masing-masing komponen nilai tukar, komputasi tertimbang suku bunga secara terpisah, dan kemudian mengalikan terkemuka 50.14348112 faktor oleh masing-masing individu Tertimbang Suku bunga. Misalnya, ini mungkin terlihat sebagai berikut:

Tabel 3: spreadsheet tabel daftar enam saat ini komponen Indeks Dolar AS, yang mereka nilai tukar terhadap Dolar AS, masing-masing bobot, dan hasil teoritis USDX nilai dihitung dari mereka.

Sebagai spreadsheet di atas menunjukkan, USDX teoritis nilai yang diberikan daftar nilai tukar yang ditunjukkan dalam tabel akan 96.63935446. Hal ini sebanding sama dengan yang diamati USDX indeks Dolar AS nilai 96.65 sebagai pilihan oleh pembuat pasar di Intercontinental Exchange atau ES.

The Fed Perdagangan Tertimbang Indeks Dolar AS

Lain yang penting Dolar AS menguat adalah Perdagangan Tertimbang Indeks Dolar AS atau TWDI yang telah dihitung, diterbitkan dan diawasi oleh US Federal Reserve Bank sejak tahun 1998. Indeks ini menyajikan banyak penilaian yang lebih luas dari Dolar AS nilai dibandingkan dengan keranjang dari 26 mata uang dan memungkinkan the Fed untuk kebijakan moneter untuk menilai seberapa kompetitif AS membuat barang-barang yang relatif terhadap barang-barang yang diproduksi oleh negara-negara lain.

Karena yang lebih komprehensif alam, banyak ekonom berpikir bahwa the Fed TWDI utama indeks nilai dolar yang pada akhirnya memiliki dampak paling besar pada ekonomi AS. Selain itu, ini lebih luas perdagangan-tertimbang indeks dollar yang digunakan oleh para pembuat kebijakan Federal Reserve untuk menyesuaikan kebijakan moneter AS tergantung pada kekuatan atau kelemahan dari mata uang AS, dan karena itu memiliki potensi yang lebih besar berpengaruh pada tingkat suku bunga acuan di Amerika Serikat daripada yang jauh lebih sempit USDX.

Komponen mata Uang dalam Fed TWDI

Daftar tabel berikut mencantumkan keranjang dari 26 komponen mata uang yang saat ini membuat the Fed yang luas indeks nilai devisa dolar, di samping masing-masing persentase bobot:

Tabel 4: tabel daftar 26 saat ini negara-negara yang mata uang adalah komponen dari the Fed berbasis luas TWDI atau perdagangan tertimbang indeks Dolar AS dan masing-masing bobot pada tahun 2016.

Pada tabel di atas, perhatikan bahwa tanda bintang setelah Negara atau Wilayah namanya menunjukkan bahwa mata uang adalah bagian dari the Fed mata Uang Utama Indeks. Baris tanpa tanda bintang menunjukkan bahwa negara yang bersangkutan memiliki mata uang the Fed Penting Lainnya Mitra Dagang atau OITP indeks.

US Dollar Index Grafik Historis

USDX kontrak futures diperdagangkan secara aktif di bursa ICE futures, sehingga sejarah dolar grafik indeks nilai adalah mudah tersedia bagi para analis teknikal untuk digunakan saat menentukan arah masa depan dari indeks nilai. Online banyak mencatat situs-situs yang menyediakan layanan interaktif yang trader forex dan antar analis pasar dapat digunakan untuk dengan cepat menarik USDX grafik untuk berbagai rentang waktu.

Selanjutnya, tabel berikut ini menunjukkan secara grafis bagaimana nilai $DXY indeks Dolar AS telah bergeser sejak tahun 1992.

Gambar 2: Bulanan bar chart dari $DXY Indeks Dolar AS dari tahun 1992 hingga saat ini.

Catatan yang telah dibuat pada grafik di atas menunjukkan ketika kunci peristiwa penting terjadi, seperti Krisis Keuangan Asia, rusia Krisis Keuangan dan utang default, ledakan Dot Com pasar saham gelembung, meledak dari pasar perumahan AS gelembung, AS 2008 Krisis Keuangan, dan baru-baru ini Brexit pemungutan suara Referendum shock.

Menafsirkan mata Uang US Dollar Index

Nilai USDX Indeks Dolar AS dapat memberikan trader atau analis ide dari berapa banyak Dolar AS telah meningkat atau jatuh relatif terhadap titik awal dari indeks kembali pada tahun 1973.

Misalnya, jika indeks saat ini memiliki nilai 96.65, maka itu menunjukkan Greenback telah naik sebesar 3.35 persen dibandingkan dengan sekeranjang enam mata uang sejak tahun 1973. Demikian pula, jika Indeks Dolar AS diperdagangkan di 115, maka itu berarti Dolar AS terapresiasi sebesar 15 persen relatif terhadap USDX keranjang sejak awal indeks.

Perdagangan Indeks Dollar AS Berjangka

US Dollar Index futures yang berbasis di tertimbang keranjang Euro, Yen Jepang, Poundsterling Inggris, Dolar Kanada, Krona swedia dan Swiss Franc yang tersedia untuk pedagang dan hedger yang mampu mengeksekusi transaksi pada ES atau Intercontinental Exchange. US Dollar Index futures bergerak di bawah USDX ticker dan tersedia untuk eksekusi transaksi dan order entry 21 jam setiap hari perdagangan pada pertukaran elektronik berurusan platform.

ES menawarkan perdagangan elektronik jam 8:00 Waktu Timur sampai 5:00 hari berikutnya selama periode 6:00 pm Waktu bagian Timur pada hari minggu-jumat pukul 5:00 pm. ES platform trading menjadi tersedia tiga puluh menit sebelum pembukaan pasar sehingga pedagang dapat memasukkan perintah.

Dalam hal kontrak size, satu USDX dolar kontrak futures adalah setara dengan $1.000 X nilai Indeks. Kutipan pada kontrak berjangka pada Indeks Dolar AS, yang dihitung untuk tiga tempat desimal. Minimum ukuran tick pada USDX kontrak futures adalah 0.005. Kontrak telah ada menyatakan posisi atau harga batas.

USDX berjangka berakhir dalam empat bulan setiap tahun mengikuti siklus triwulanan Maret, juni, September dan desember tanggal kadaluarsa. Hari perdagangan terakhir dari masing-masing kontrak dua hari sebelum pemukiman dan perdagangan ditutup pada 10:16 waktu Timur.

USDX kontrak fisik diselesaikan pada hari rabu ketiga setiap triwulanan berakhirnya bulan terhadap enam komponen mata uang di masing-masing mata uang masing-masing persentase indeks berat badan. USDX kontrak berjangka menetap di harian penyelesaian nilai ditentukan dengan menghitung volume rata-rata tertimbang dari semua perdagangan elektronik ditangani di penutupan sesi 14:59 15:00 waktu Timur. Tingkat penyelesaian dapat dikutip untuk tiga tempat desimal.

Bagi pedagang yang ingin bergerak di pilihan, ES juga menawarkan US Dollar Index pilihan untuk pengiriman pada triwulan yang sama tanggal sebagai kontrak berjangka. Hari terakhir perdagangan untuk pilihan ini adalah dua hari jumat lebih awal dari hari rabu ketiga dari bulan kontrak berakhir.

Trading USDX Menggunakan Cfd

USDX juga dapat diperdagangkan melalui beberapa broker forex online yang menawarkan Kontrak untuk Perbedaan atau Cfd ini USD dollar index instrumen keuangan. Seperti namanya, ini instrumen CFD umumnya kas diselesaikan.

Ini Cfd derivatif yang biasanya memiliki harga yang ditentukan oleh nilai yang mendasari USDX kontrak berjangka yang diperdagangkan di Intercontinental Exchange.

Masing-masing broker cenderung memiliki istilah sendiri untuk USDX Cfd, jadi pastikan untuk memeriksa bahwa mereka kontrak parameter dan metode penyelesaian akan sesuai dengan kebutuhan trading anda.

Menerapkan USDX Pergerakan Indeks untuk Trading Forex

Pedagang dapat menggunakan gerakan-gerakan yang diamati dalam indeks mata uang AS seperti USDX untuk memberikan rasa bagaimana Dolar AS adalah perubahan dalam nilai relatif terhadap komponen mata uang dalam indeks. Misalnya, jika USDX naik, maka mungkin adalah Dolar AS. Sebaliknya, jika USDX jatuh, maka Greenback mungkin juga penurunan nilai di pasar valuta asing.

Keuangan banyak media melaporkan perubahan dalam Indeks Dolar AS nilai untuk memberikan penonton rasa bagaimana Dolar AS yang dilakukan di pasar forex sebagai alternatif untuk mencatat bagaimana individu mata uang menguat atau melemah terhadap Dolar.

USDX juga dapat digunakan sebagai inverse indikator kekuatan Uni Eropa konsolidasi mata uang Euro, sejak Euro tertimbang pada luar biasa 57.6 persen dalam indeks. Terbesar berikutnya mata uang pembobotan indeks adalah bahwa Yen Jepang pada hanya 13,6 persen.

Hal lain yang penting untuk trader forex yang perlu diingat adalah bagaimana pergerakan di Indeks Dolar AS berhubungan dengan gerakan-gerakan dalam komponen mata uang yang dikutip terhadap Dolar AS. Misalnya, jika sebuah komponen pasangan mata uang yang dikutip seperti USD/JPY, USD sebelum slash dan mata uang asing setelah slash, maka USDX dan bahwa pasangan mata uang harus berkorelasi positif dan mereka berdua harus naik pada waktu yang sama dan jatuh pada waktu yang sama.

Sebaliknya, ketika sebuah komponen pasangan mata uang yang dikutip seperti EUR/USD, dengan mata uang asing sebelum slash dan USD setelah itu, maka USDX dan bahwa pasangan mata uang yang berkorelasi terbalik. Ini berarti mereka harus bergerak dalam arah yang berlawanan, dengan satu naik seperti air terjun lainnya.

Baca Juga: