Apa mata Uang Carry Trade dan Bagaimana untuk mendapatkan Keuntungan Dari Itu

Klik di Sini untuk Mendapatkan Versi Audio dari Posting Blog ini

Apa mata Uang Carry Trade dan Bagaimana untuk mendapatkan Keuntungan Dari Itu 17:12

Sebagai seorang trader forex, anda menyadari pentingnya suku bunga yang bermain di pasar keuangan. Bank sentral membuat keputusan tentang suku bunga didasarkan pada banyak faktor, termasuk kesehatan ekonomi domestik, inflasi, pengangguran, perdagangan, ekspor, dan banyak lagi.

Ada perdagangan tertentu yang melibatkan analisis tingkat suku bunga kondisi satu negara dibandingkan dengan yang lain sebagai suatu primary titik keputusan dalam mengevaluasi potensi perdagangan. Jenis perdagangan yang akan kita bahas di sini adalah yang disebut mata uang carry trade. Dalam mata uang carry trade, menengah dan jangka panjang pedagang adalah mencari keuntungan dari perbedaan suku bunga yang dibayar antara pasangan mata uang.

Dalam melakukan perdagangan, investor dapat keuntungan dari spread suku bunga dan juga dari harga yang menguntungkan pergerakan mata uang. Namun, arah pasangan mata uang ini kadang-kadang sekunder perhatian, karena kebanyakan carry trade posisi yang diambil berdasarkan pada lebar spread suku bunga. Kami akan mengeksplorasi bagaimana melakukan perdagangan bekerja, beberapa strategi trading yang bisa digunakan, dan beberapa manfaat dan risiko dari carry.

Apa Carry Trade?

Jadi apa sebenarnya adalah carry trade? Nah sebelum kita menyelam terlalu dalam ke dalam ini, mari kita mulai dengan apa istilah membawa berarti yang berkaitan dengan investasi.

Membawa mengacu pada penyelenggaraan setiap aset. Ketika anda membeli sebuah aset, anda pada dasarnya membawa atau memegang aset tersebut. Jadi carry trade pada tingkat yang paling dasar adalah perdagangan yang bertujuan untuk membuat keuntungan melalui pertukaran satu aset untuk yang lain, masing-masing dengan memiliki sendiri unik membawa biaya.

Jadi mari kita mulai dengan contoh sederhana. Sebagai investor anda mencari untuk menempatkan uang dalam mengamankan investasi. Jadi anda memutuskan untuk menempatkan beberapa dari anda mengalokasikan dana di Sertifikat Deposito (CD). Sekarang melalui beberapa penelitian anda menemukan, misalnya, bahwa anda bisa meminjam uang di Amerika Serikat, negara asal anda selama 3,5 % dan berinvestasi dengan Bank Australia untuk 6.50 % yield.

Nah yang tampaknya seperti tidak punya otak. Dana yang diasuransikan di kedua bank, dan sehingga anda investasi dan tingkat pengembalian yang dijamin. Jadi anda memutuskan untuk meminjam dari bank di Amerika dengan biaya yang lebih rendah dan penyimpanan dana di bank Australia untuk hasil yang lebih tinggi. Dengan melakukan ini, anda hanya dimasukkan ke dalam melakukan transaksi perdagangan. Hal ini dianggap sebagai jenis dari suku bunga arbitrase perdagangan.

Jadi ketika memegang aset yang satu di atas yang lain menghasilkan keuntungan, yang dianggap memiliki carry positif. Ketika memegang aset yang satu di atas yang lain menghasilkan kerugian yang dianggap memiliki negatif yang dibawa. Dalam contoh kita di atas, kita memiliki positif dibawa ketika kita meminjam dalam dolar AS dan menginvestasikan dana dalam CD dengan bank Australia.

Dengan menggunakan mata uang pasar, kita dapat masuk ke dalam sangat mirip transaksi, dan teknik ini sangat populer di kalangan terbesar bank, hedge fund, dan lembaga-lembaga. Saat ini, bahkan kecil independen pedagang dapat masuk ke dalam jenis perdagangan. Pada dasarnya mata uang carry trade dapat dilakukan di pasar forex dengan meminjam mata uang dengan tingkat bunga yang rendah dan menggunakan itu untuk membiayai pembelian mata uang berimbal hasil lebih tinggi.

Anda akan dibayar bunga ini oleh broker anda langsung ke rekening broker anda selama anda memegang positif carry trade pasangan. Dan di sisi lain, akun anda akan didebet untuk jumlah bunga saat anda berada dalam perdagangan dengan negatif membawa pasangan.

Bagaimana Melakukan Trading Karya

Jadi apa adalah mekanisme carry trade di forex? Untuk memahami hal ini sedikit lebih baik, kita harus mengambil melihat lebih dalam pada apa yang terjadi di balik layar ketika kita menempatkan valuta asing perdagangan di pasar spot forex. Pernahkah anda bertanya pada diri sendiri, misalnya, ketika anda membeli USDJPY atau AUDJPY atau pasangan apapun untuk hal itu, apa yang anda benar-benar lakukan?

Nah, mari kita USDJPY untuk menggambarkan hal ini lebih lanjut. Ketika anda masuk ke dalam perdagangan USDJPY, anda pada dasarnya, membeli Dolar AS dan menjual Yen Jepang, dengan nilai kontrak tetap, dan pada tingkat nilai tukar yang berlaku. Kita semua memahami bahwa ketika kita membeli USDJPY, kami ingin harga USD naik dalam kaitannya dengan JPY. Tapi pada level struktural, pada dasarnya anda adalah pinjaman Yen Jepang untuk membiayai pembelian Dolar AS.

Sekarang mari kita mengalihkan perhatian kita untuk bagaimana seorang trader dapat membuat uang dalam carry trade. Nah, seperti yang telah kita bahas sudah, carry trade adalah sebuah bunga arbitrase teknik perdagangan, dimana kami mencari bunga tinggi diferensial pada pasangan mata uang dalam rangka untuk mewujudkan kepentingan profit selama holding period.

Jika harga dari pasangan ini tetap sama selama waktu anda di forex carry trade, anda akan mendapatkan dan keuntungan bunga. Jika harga sepasang bergerak dalam mendukung anda selama waktu itu anda dalam melakukan perdagangan, maka anda akan memperoleh bunga laba seiring dengan kenaikan nilai dari pasangan mata uang. Itulah beberapa cara untuk manfaat positif yang dibawa.

Tapi carry trade ini bukan tanpa risiko dan memiliki tantangan tersendiri yang selalu melekat. Hanya karena ada sebuah perbedaan tingkat suku bunga yang dapat kita manfaatkan, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Jika kita masuk ke positif carry trade, dan harga dari pasangan mata uang menurun, maka kami berdiri untuk kehilangan uang karena penurunan nilai tukar. Jumlah akan tergantung pada harga yang sebenarnya drop dan sesuai leverage yang kita gunakan dalam perdagangan.

Berkali-kali penurunan harga bisa lebih besar daripada bunga yang anda mungkin telah diperoleh dalam perdagangan. Dengan demikian, meskipun kita bisa mendapatkan bunga yang sehat kembali dengan berinvestasi dalam positif membawa mata uang, mereka bukan tanpa risiko.

Rollover dan Swap

Di pasar valuta asing, penyelesaian terjadi dua hari setelah perdagangan yang dipesan. Ini adalah waktu ketika paritas akan tukar mata uang mereka. Ini adalah di mana Broker yang datang, karena kebanyakan pedagang forex tidak mencari untuk mengambil pengiriman uang. Tapi sekali lagi, saya tidak berpikir setiap pedagang akan keberatan jika mereka dikirim tumpukan ratusan di depan pintu mereka. Tapi saya ngelantur. Broker menangani hal ini, dengan apa yang disebut sebagai Rollover, yang berarti bahwa posisi secara otomatis berguling ke depan dengan tanggal penyelesaian berikutnya secara terus menerus. Jadi oleh karena itu, tidak ada pengiriman fisik dari mata uang yang pernah dibuat.

Broker yang paling cenderung untuk menggunakan sesi New York tutup jam 5 sore waktu Timur sebagai penyelesaian waktu, tetapi hal ini dapat bervariasi dari broker ke broker. Ada pertimbangan khusus yang dibuat untuk perdagangan antara hari rabu sampai kamis. Karena penyelesaian tidak terjadi pada akhir pekan, perdagangan tersebut akan diselesaikan pada hari senin, dengan tambahan dua hari dari bunga menambahkan.

Perjanjian swap juga disebut sebagai swap, adalah semacam valuta asing kesepakatan antara pihak kontra. Biasanya berurusan bank akan menggunakan semalam Libor ditambah spread tertentu untuk menghitung bunga yang jatuh tempo. Berdasarkan susunan bahwa broker anda memiliki, maka akan menambah biaya sendiri untuk ini datang dengan akhir nilai swap.

Cara Menghitung Membawa Bunga

Seperti yang telah kita bahas sejauh ini, salah satu keuntungan utama dari positif carry trade adalah kemampuan untuk mendapatkan pasif pendapatan bunga. Pendapatan ini diperoleh untuk setiap hari bahwa kita berada dalam positif carry trade, atau yang dibayarkan untuk setiap hari bahwa kita berada dalam negatif carry trade. Dan karena sebagian besar Trader Forex, menggunakan leverage dalam trading mereka, yang membawa bunga yang benar-benar bisa menambahkan.

Di bagian ini, kita akan mendapatkan sedikit matematika sehingga kami dapat mengetahui cara menghitung bunga Rollover setiap Hari

Harian Rollover Bunga Kredit / Debit =

Kontrak Nilai Nominal x ( Dasar bunga mata uang – mata uang penawaran suku bunga )---------------------------------------- 365 hari per Tahun x Saat ini mata Uang Tingkat

Jadi mari kita pasang beberapa angka dalam persamaan ini menggunakan hipotetis berikut mata uang carry trade contoh untuk EURUSD:

Anda sudah lama 100,000 ( 1 lot) EURUSD, dan di rollover EURUSD diperdagangkan pada 1.2000. EUR tingkat suku bunga jangka pendek adalah 4% dan USD jangka pendek tingkat bunga 2%

Jadi mari kita pasang di variabel:

100,000 x ( .04 – .02) = 2,000 ---------------- 365 x 1.20 = 438

2,000 / 438 = $ 4.57

Jadi anda sehari-hari rollover kredit premium adalah $ 4.57. Karena anda lama EURUSD anda akan mendapatkan kredit ini. Di sisi lain, jika anda pendek EURUSD, ini akan menjadi rollover harian debit, yang anda akan harus membayar.

Sekarang ini adalah ilustrasi sederhana untuk membantu anda memahami rumus. Namun perlu diingat, jumlah tersebut akan agak berbeda, karena bank menggunakan suku bunga semalam dan itu akan berfluktuasi setiap hari.

Sekarang mari kita mengambil satu langkah lebih lanjut.

Berdasarkan contoh ini, kita ingin menghitung apa yang kami tahunan hasil akan sama dengan asumsi bahwa tingkat bunga yang dibayarkan akan tetap sama:

Kami akan mengambil $ 4,57 dan kalikan x 365 tiba di $level 1,668.

Dengan asumsi anda trading dengan leverage 10:1 maka posisi ini akan mendapatkan level 1,668 pada $ 10,000 yang menghasilkan 16.68% kembali. Menjaga dalam pikiran, anda akan membayar bunga yang tidak pada notasi nilai, tetapi pada leverage sebesar $10,000. Ada forex carry trade kalkulator yang tersedia yang akan membuat melakukan latihan ini mudah untuk anda.

Bagaimana Menemukan Baik Carry Trade Pasang

Ketika mencari kandidat-kandidat potensial untuk mata uang carry trade, kita harus mengevaluasi berbagai faktor untuk memastikan bahwa perdagangan memiliki peluang untuk sukses. Hal pertama yang harus kita lakukan, bahkan sebelum melihat perbedaan dalam tingkat suku bunga, rasio adalah untuk mempertimbangkan stabilitas keuangan dari negara-negara yang kita cari untuk memakai carry trade.

Anda akan menemukan bahwa perbedaan dapat berasal dari pasangan yang eksotis, tetapi pada saat yang sama risiko tertinggi juga datang dari pasangan ini karena keuangan ragu-ragu dan kurang dari stellar kelayakan kredit bahwa beberapa negara-negara tersebut memiliki. Ini akan menjadi bijaksana untuk sebagian besar pedagang yang tertarik dalam mata uang carry trade untuk mencoba untuk tetap dengan mayor dan minor pasang untuk sebagian besar.

Berikutnya, kita harus membandingkan perbedaan suku bunga antara pasangan mata uang yang telah lulus uji kami sejauh negara-negara dengan ekonomi yang stabil. Ada beberapa sumber daya online yang anda bisa pergi ke dalam rangka untuk menemukan unggul tertinggi pasangan mata uang. Anda juga harus mampu untuk mendapatkan data ini dari broker anda platform, namun, disarankan untuk menemukan sumber independen di mana anda bisa tarik data ini. Mengapa? Karena masing-masing Broker akan membayar hasil yang berbeda. Dengan menggunakan sumber independen untuk analisis ini, anda akan dapat untuk menemukan Broker yang membayar yield tertinggi untuk mata uang carry trade yang anda tertarik.

Seperti tulisan ini, beberapa yang lebih populer pasang untuk carry trade adalah GBPJPY, AUDJPY, NZDUSD, dan NZDJPY. Mereka mewakili mata uang dari ekonomi yang stabil dengan bunga tertinggi diferensial rasio.

Pertimbangan lain yang harus apakah suku bunga yang berlaku untuk pasangan mata uang ini diperkirakan akan berubah. Apakah kita mengharapkan suku bunga mata uang yang kita beli meningkat relatif terhadap yang lain selama periode yang kita pegang itu? Ini tidak selalu ada setiap pertanyaan untuk menjawab, tapi beberapa pemikiran tentu harus pergi ke dalam ini juga. Selain itu, kita harus mengambil waktu untuk melakukan beberapa teknis analisis grafik pada pilihan pasangan. Pertimbangkan apa yang grafik mengatakan kepada kita dan memutuskan apakah itu masuk akal dari segi teknis untuk masuk ke dalam carry trade. Dengan melakukan hal ini analisis tambahan, hal ini dapat memberikan kita dengan alasan kuat untuk masuk ke posisi ini mungkin memberi kita alasan untuk lulus pada perdagangan sama sekali. Intinya adalah bahwa ada lebih banyak untuk menyiapkan baik carry trade calon dari sekedar melihat pasangan-pasangan tersebut dengan hasil tertinggi.

Forex Strategi Carry Trade

Meskipun setiap perdagangan dengan positif membawa posisi akan mendapatkan beberapa kepentingan, strategi carry trade ini lebih cocok untuk jangka panjang investor yang trading jangka waktu dalam bulan atau tahun. Salah satu kutipan favorit saya dari semua waktu adalah Jesse Livermore. Katanya

"Itu tidak pernah saya berpikir bahwa membuat uang besar untuk saya. Itu selalu saya duduk. Mengerti? Saya duduk ketat!"

Sebagian besar waktu, uang besar datang dari duduk dan menunggu, tidak melakukan apa-apa. Carry trade mewujudkan jenis pemikiran.

Beli dan Terus Melakukan Strategi

Jenis pertama dari strategi bahwa seorang trader bisa mempekerjakan sekitar carry trade adalah dasar strategi beli dan tunggu. Setelah anda telah melakukan penelitian mengenai kelayakan ekonomi dari negara-negara, perbedaan suku bunga, potensi suku bunga gerakan, dan broker hasil, anda siap untuk memilih pasangan mata uang yang anda temukan memenuhi kriteria anda. Dengan Membeli dan Memegang strategi, anda hanya akan membeli yang dipilih positif membawa pasangan dan tahan untuk jangka waktu yang tetap. Bisa 3 bulan, 6 bulan, 1 tahun atau lebih.

Keranjang Membeli Melaksanakan Strategi

Dalam setiap jenis investasi, diversifikasi biasanya terbaik lindung nilai terhadap efek samping yang dapat menyebabkan kerusakan besar untuk garis bawah anda. Hal ini tentu saja tidak ada yang berbeda dalam perdagangan. Diversifikasi di keranjang dari posisi biasanya akan memberikan lebih halus kurva ekuitas dan menghasilkan tingkat pengembalian yang optimal kepada penarikan rasio.

Jadi, dengan menggunakan konsep ini, kita bisa membeli keranjang atau portofolio dari carry trade posisi. Akibatnya, setiap harga yang merugikan reaksi hanya akan memiliki nominal efek pada seluruh portofolio kami. Ini biasanya cara profesional bank dan hedge fund menerapkan strategi carry trade.

Melakukan Trading dengan Teknikal

Pedagang teknis juga akan menemukan manfaat dalam carry trade. Kebanyakan trader teknikal cenderung memiliki horizon waktu jangka pendek, biasanya memiliki posisi terbuka yang berlangsung beberapa hari atau minggu. Jadi bagaimana bisa ini kelas pedagang mengambil keuntungan dari carry trade? Kita akan melihat bahwa tak lama. Satu hal yang perlu mengenali sekitar carry trade, adalah bahwa ketika selisih suku bunga yang melebar pada pasangan, jangka panjang pedagang yang datang ke pasar untuk mengambil keuntungan dari bunga ini menyebar. Sebagai besar peserta memasuki perdagangan, yang meningkatkan permintaan untuk mata uang yang menggerakkan harga mata uang yang lebih tinggi. Jadi pada dasarnya, kuat, suku bunga diferensial membawa lebih banyak dan demand kelembagaan yang berperan mendorong harga lebih tinggi juga.

Teknis trader bisa memanfaatkan tren teknik berikut untuk masuk pada perdagangan ini. Selain itu seorang swing trader bisa menunggu pullback dan dips untuk masuk dan menambah posisi ketika harga bergerak dalam mendukung mereka. Berhati-hatilah memanfaatkan counter trend strategi pada pasangan yang memiliki hubungan yang kuat membawa. Itu akan menjadi perjuangan yang berat di terbaik. Anda akan melawan sehari-hari yang masih harus dibayar beban bunga dan berpotensi kuat tren pasar. Jadi hati-hati itu. Trading adalah sulit untuk mulai dengan, mengapa membuat hal yang lebih sulit dari yang mereka butuhkan untuk menjadi.

Kesimpulan

Sebagai rekap, kita harus menjaga dalam pikiran bahwa saat mengeksekusi carry trade setup, kita harus selektif dan melakukan analisis menyeluruh untuk memastikan bahwa kita memilih hanya probabilitas tertinggi carry trade setup. Hal ini memerlukan mempelajari kondisi ekonomi saat ini di negara kita tertarik, dan menerapkan tambahan fundamental dan teknis analisis metode juga.

Carry trade adalah tidak untuk trader jangka pendek, tetapi harus digunakan sebagai term trade pendekatan. Kita telah melihat bahwa carry trade menawarkan manfaat ganda kepada pedagang dalam hal mampu untuk mendapatkan pendapatan bunga dan potensi kenaikan pada harga apresiasi juga. Tetapi perlu diingat bahwa carry trade memang memiliki risiko melekat yang harus diminimalkan dengan menggunakan suara posisi sizing dan uang prinsip-prinsip manajemen.

Baca Juga: