Ikuti Smart Money menggunakan the Commitment of Traders (COT) Laporan

Mencapai keunggulan dengan pemahaman aliran modal merupakan konsep penting terhadap keberhasilan trading anda. Mengukur sentimen investor dan mengikuti smart money akan memberikan anda kepercayaan diri yang anda butuhkan untuk menghasilkan kuat kembali. Alat yang dapat memandu anda dan membantu anda menentukan di mana uang cerdas adalah mempertaruhkan modal mereka adalah the Commitment of Traders (COT) laporan. Dengan mengevaluasi informasi pada laporan ini anda dapat menentukan tren di" smart money" risiko posisi serta sentimen investor.

RANJANG adalah sebuah laporan yang dirilis setiap minggu yang akan memberikan anda sekilas tentang apa posisi yang dikelola uang, kecil spekulan, dan komersial produsen mengambil di hampir setiap berjangka kategori. Laporan ini disebarluaskan oleh Komisi Perdagangan Berjangka dan diterbitkan setiap hari jumat selama seminggu. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi PADA laporan COT telah diterbitkan sejak tahun 1986 dan termasuk keuangan beberapa kendaraan, termasuk sebuah laporan yang disebut mata uang COT laporan.

Laporan COT

Laporan COT (juga dikenal sebagai COT index) yang disiarkan oleh Commodity Futures Trading Commission. CFTC adalah independen United States agency yang diciptakan pada tahun 1974. Awalnya, CFTC difokuskan pada komoditas pertanian yang diperdagangkan di Amerika Serikat selama lebih dari seratus lima puluh tahun dan juga telah di bawah peraturan federal sejak awal tahun 1920-an.

Selama tahun 1970-an perdagangan kontrak berjangka diperluas dengan cepat di luar komoditas pertanian untuk menggabungkan berbagai instrumen keuangan lainnya yang meliputi; mata uang asing, Amerika Serikat dan luar negeri pemerintah dan sekuritas Amerika Serikat/asing indeks saham.

Pada akhir tahun 2000, Kongres baru CFTC mandat dan melewati apa yang dikenal hari ini sebagai Komoditas Berjangka Modernisasi Act (CFMA). Singkatnya Berjangka Komoditi Modernisasi Act dikembangkan bersama badan regulasi antara Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dan CFTC.

Tujuan dari regulasi tubuh adalah untuk mengatur single stock futures yang mulai perdagangan selama oktober 2002. Pada tahun 2003, ukuran swap pasar meningkat secara dramatis dibandingkan dengan pengenalan mereka selama akhir tahun 1970-an. Dodd Frank Act yang dibuat pada tahun 2010 diperluas CFTC kontrol ke swap pasar untuk membantu marsekal nekat trading dalam pertukaran pasar.

Apa tanggung jawab dari CFTC? CFTC memiliki beberapa tanggung jawab. Salah satu tanggung jawab utama dari CFTC adalah untuk mendukung efisiensi selain saing dalam pasar berjangka. Selain itu, CFTC adalah watch dog untuk memastikan integritas serta membantu mencegah penipuan, manipulasi dan penyalahgunaan praktek perdagangan dalam pasar berjangka. Mirip dengan SEC, CFTC tidak secara langsung mengatur keselamatan individu organisasi. COT data yang diperoleh oleh CFTC untuk pasar yang memiliki 20 atau lebih pedagang memegang posisi aktif.

Laporan COT kuat alat analisis karena menawarkan informasi terbaru yang terkait dengan setiap pasar berjangka. Selain itu, laporan COT tersedia di yang paling sering diperdagangkan kontrak berjangka, yang umumnya prompt kontrak. Misalnya, laporan COT tersedia berdasarkan mata uang kontrak yang memungkinkan analisis dalam mata uang. Informasi yang dirilis oleh CFTC agak samar, yang membuat belajar bagaimana membaca laporan COT, minor tantangan.

Misalnya, dalam pekan yang berakhir 26 juli 2016, berhasil uang meningkat posisi short di saham berjangka dan opsi dengan hampir 38K kontrak sekaligus mengurangi posisi short di saham berjangka dan opsi dengan sedikit lebih dari 14K kontrak. Total open interest untuk berhasil uang 151,094 lama berjangka dan opsi versus 216, 362 pendek berjangka dan opsi.

Hal ini penting untuk memahami kelompok-kelompok yang berbeda dari pedagang yang memanfaatkan COT laporan. Ada tiga jenis trading kelompok yang membuat laporan COT yang meliputi; komersial pedagang atau swap dealer, berhasil uang atau non-Komersial pedagang dan non-pelaporan pedagang.

Lagi-lagi, ketika meninjau Komitmen dari Pedagang pengumpul data dan informasi mata uang (juga dikenal sebagai forex Komitmen dari Pedagang pengumpul Data) penting untuk dicatat bahwa data-data yang berhubungan dengan laporan COT dipecah menjadi pedagang yang berbeda jenis serta ukuran dari posisi mereka.

Biasanya, posisi terbesar yang diselenggarakan oleh lembaga komersial atau yang juga dikenal sebagai hedger yang tujuannya adalah mengambil pengiriman komoditas tersebut. Sebuah contoh yang baik dari seorang trader komersial akan menjadi petani kedelai yang ingin lindung nilai tanaman kedelai harga untuk memastikan bahwa mereka dapat menjual persediaan kedelai di set didefinisikan harga.

Terbesar kedua grup/pemain adalah spekulan besar yang biasanya terdiri dari Hedge fund bersama dengan CTA perdagangan Outdoor. Posisi itu diambil oleh kelompok ini bersifat spekulatif dan pedagang ini biasanya tidak memiliki maksud untuk mengambil pengiriman dari underlying komoditas yang mereka perdagangan.

Kelompok ini adalah benar-benar trading untuk profit dan gerakan mereka dapat membantu anda menentukan tren yang mendasarinya dalam suatu pasar modal. Hedge fund umumnya tidak berniat untuk mengambil pengiriman komoditas dan karena non-komersial pedagang yang berspekulasi pada harga, mereka lebih cenderung untuk bergeming, ketika informasi baru yang terungkap dan semua orang mulai menuju pintu keluar pada waktu yang sama.

Dan terakhir adalah kelompok yang dianggap kecil spekulan. Kelompok pedagang yang dianggap kecil orang atau satu lot kerumunan. Ini kelompok pedagang juga biasanya dilihat sebagai kelompok yang paling kurang informasi.

Ada istilah yang sering digunakan di kalangan pedagang komoditas dan itu adalah "mengikuti smart money". Apa mengikuti smart money berarti atau yang lebih cerdas uang? Ketika melakukan pekerjaan rumah anda dan meneliti sejarah COT laporan, anda akan melihat dengan jelas pada waktu-waktu tertentu di mana pemain utama telah memposisikan diri mereka sendiri. Meneliti laporan COT akan membantu trader masukkan pada sisi yang benar dari pasar.

Bagaimana untuk Mengevaluasi Perdagangan Berjangka dan Opsi Posisi

Laporan COT yang sangat kuat dan unik alat analisis yang dapat digunakan oleh para pedagang di berbagai pasar. COT laporan ini akan menunjukkan tren serta keyakinan bahwa pedagang memiliki arah tren. Laporan COT mencakup paling aktif diperdagangkan kontrak berjangka; mata uang, suku bunga dan indeks saham.

Setiap minggu ketika COT data ini dirilis, anda dapat menganalisis laporan dengan grafik atau mencatat data. Data yang dirilis pada 3:30 pm setiap hari jumat, namun, laporan tersebut dibuat saat ini pada selasa sebelum rabu rilis. Data-data yang sudah tersedia dari CFTC website dan ditampilkan tepat di halaman depan situs web. Perlu dicatat bahwa PONDOK data yang dirilis oleh CFTC, tidak mudah untuk menyebarkan dan bergabung meskipun panjang file teks ketika itu dirilis.

Seperti yang telah dibahas, ada tiga kelompok yang membuat laporan COT. Kelompok-kelompok yang komersial, spekulan besar, dan kecil spekulan. Meskipun hal ini penting untuk menjaga menutup mata pada komersial spekulan, kolom pedagang harus menjaga mata terdekat lebih besar spekulan. Komersial pedagang biasanya hedging dan diposisikan ke arah yang berlawanan dari non-komersial/spekulan besar.

Selain itu, perubahan dalam panjang dan pendek atau posisi dapat mengingatkan pedagang tentang tren tertentu sentimen investor. Jika seorang trader melihat bahwa posisi panjang telah berkurang sejak minggu sebelumnya dan posisi pendek mengalami peningkatan hal ini akan menunjukkan bahwa ada penurunan sentimen bullish.

Sentimen pasar secara umum adalah sangat penting untuk menjaga mata di dalam pasar berjangka. Ketika melihat sentimen pasar dalam pasar berjangka, anda harus fokus pada trader komersial/hedger serta non-komersial/spekulan besar. Kecil spekulan yang agak tidak relevan ketika datang ke sentimen pasar.

Memahami sentimen pasar dapat membantu membimbing para pedagang di peramalan potensi harga bergerak. Meskipun mereka yang melakukan lindung nilai sebagian besar berkaitan dengan mitigasi risiko mereka juga ingin menempatkan mereka lindung nilai pada saat mereka percaya bahwa produk yang mereka hasilkan cenderung mengalami penurunan harga.

Ada bukti yang menunjukkan bahwa pedagang/hedger serta non-komersial/spekulan besar memiliki segala kemampuan peramalan faktor-faktor yang menjadi pengetahuan yang arah pasar mungkin akan menuju. Ketika meninjau secara keseluruhan sentimen pasar berjangka adalah penting untuk mengukur ini oleh pedagang ukuran.

Petani adalah salah satu kelompok terbesar yang bergantung pada pasar berjangka untuk mengurangi risiko mereka. Petani berada dalam bisnis untuk tumbuh tanaman dan tidak ada kepastian bahwa harga dari tanaman yang mereka tanam akan meningkatkan nilai. Jadi, jika petani menanam kedelai, misalnya, dan ada risiko bahwa harga kedelai akan menurunkan petani akan hedge nya/resiko dengan menjual kedelai berjangka kontrak di CME Group Exchange. Masing-masing kedelai berjangka kontrak terdiri dari lima ribu gantang kedelai.

Selalu ada kemungkinan bahwa harga kedelai bergerak lebih tinggi pada saat panen. Jika ini terjadi ada kemungkinan signifikan bahwa petani akan membuat keuntungan yang luar biasa pada tanaman. Namun, sebaliknya bisa terjadi dan kedelai proses bergerak lebih rendah yang akan menyebabkan petani untuk mengambil kerugian besar. Sekali lagi, banyak petani dan pertanian iklan, hedging adalah tentang mengurangi risiko ketika mencoba untuk mendapatkan keuntungan sebanyak mungkin pada hasil panen.

Pelawan Indikator Pasar

Pedagang harus memiliki pemahaman yang kuat tentang apa pelawan indikator pasar dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi perdagangan. Pelawan indikator pasar mencoba untuk mengukur keseluruhan bullish atau bearish sentimen harga ke pasar futures.

Indikator pasar dapat menyebabkan atau mengkonfirmasi secara keseluruhan pergerakan harga. Selain itu, indikator dapat melacak investasi perilaku yang terkait untuk smart money.

Data mingguan yang dihasilkan meskipun COT laporan ini sangat berguna tetapi data ini tidak mudah disebarluaskan. Hal ini jauh lebih mudah melihat RANJANG data melalui grafik yang akan menggambarkan sejarah data perdagangan. Ada banyak aplikasi perangkat lunak gratis yang anda dapat meng-upload data COT. Juga, trader dapat plot mereka sendiri COT grafik tapi itu jauh lebih memakan waktu. Ketika memanfaatkan laporan COT anda dapat memanfaatkan hal ini dengan cara yang sama anda akan menggunakan adat teknis indikator bahwa analisis hanya harga dan waktu. Filter dapat diterapkan untuk laporan sehingga trader memiliki pemahaman yang lebih baik tentang apakah pedagang menjadi lebih atau kurang bearish atau bullish. Dengan pengetahuan ini pedagang memiliki kemampuan untuk memicu perdagangan keluar atau masuk.

Seperti disebutkan sebelumnya, ada sebuah istilah yang sering digunakan antara pedagang profesional dan itu adalah "mengikuti smart money". Apa mengikuti smart money berarti dan yang lebih cerdas uang? Ketika melakukan pekerjaan rumah anda dan meneliti sejarah COT laporan, anda akan melihat dengan jelas pada waktu tertentu (khususnya selama ekstrim COT kasus) di mana pemain utama telah memposisikan diri mereka sendiri. Meneliti laporan COT akan membantu trader masukkan pada sisi yang benar dari pasar, dan meningkatkan kesempatan mereka untuk sukses.

Misalnya, dalam chart of British Pound, anda dapat melihat ketika memanfaatkan dana-dana mulai memasuki posisi pendek pada bulan januari (garis biru) yang meramalkan penurunan harga kontrak berjangka. Pada bulan juli 2016, memanfaatkan dana-dana yang di singkat mereka telah selama lebih dari 1 tahun. Ini bisa menjadi waktu di mana pengaruh dana pihak dan mungkin menjadi waktu di mana British Pound kontrak futures sudah matang untuk koreksi.

Lindung nilai di Pasar Berjangka

Komersial hedger adalah sebuah entitas yang biasanya menghasilkan komoditas atau entitas yang akan perlu untuk membeli komoditas dalam masa depan. Kelompok-kelompok ini adalah tempat yang sempurna untuk membatasi atau mengurangi risiko mereka dengan mengambil keuntungan dari dan hedging dalam pasar komoditas.

Petani adalah salah satu kelompok terbesar yang bergantung pada pasar berjangka untuk mengurangi risiko mereka. Petani berada dalam bisnis untuk tumbuh tanaman dan tidak ada kepastian bahwa harga dari tanaman yang mereka tanam akan meningkatkan nilai. Bendahara di perusahaan besar akan lindung nilai mata uang mereka atau risiko suku bunga dengan menggunakan berjangka.

Jadi, jika petani menanam kedelai, misalnya, dan ada risiko bahwa harga kedelai akan menurunkan petani akan hedge nya/resiko dengan menjual kedelai berjangka kontrak di CME Group Exchange. Kelompok ini umumnya akan memiliki sedikit insentif untuk mengubah posisi mereka, yang berarti bahwa bahkan jika mereka tertangkap di arah yang salah, mereka tidak akan perlu untuk keluar mereka kontrak berjangka. Jika produsen atau petani menjual kontrak berjangka dan harga dasar naik, kerugian mereka dari lindung nilai akan diimbangi oleh kenaikan pada komoditas yang mendasari mereka sendiri.

Ketika hedging, ada dua bagian untuk lindung nilai. Bagian pertama dari lindung nilai adalah suatu posisi di sebuah komoditas yang sedang dibuat atau yang akan dibeli. Bagian kedua dari posisi dalam pasar berjangka adalah apa yang hedger adalah membatasi untuk mengurangi risiko. Biasanya, salah satu posisi akan bergeser dalam mendukung hedger dan posisi lain akan bergerak melawan hedger. Dalam dunia yang sempurna, pagar menyebar tidak akan berubah selama jangka waktu lindung nilai.

Ada kasus di mana suatu organisasi atau industri gagal untuk lindung nilai. Sebuah contoh yang bagus dari sebuah organisasi atau industri gagal untuk lindung nilai akan airlines jatuh tertidur di belakang kemudi dan harga minyak melonjak dari $30 per barel untuk dekat dengan $150 per barel. Banyak maskapai yang didukung besar-besaran kehilangan dan beberapa bangkrut karena biaya bahan bakar yang tinggi. Jika perusahaan-perusahaan yang membuat maskapai penerbangan industri pada saat benar hedged, sebagian besar dari kerugian mereka akan dihindari.

Kesimpulan

Di penutupan, RANJANG adalah alat yang berharga yang komoditas pedagang dapat memanfaatkan untuk mendapatkan tangan atas di pasar. Anda dapat menggunakan dari COT laporan untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik dari apa yang komersial hedgers, pedagang besar dan spekulan kecil lakukan dalam pasar komoditas. Laporan dapat membantu pedagang komoditas, forex trader (yang mencari untuk meningkatkan COT analisis dalam mata uang), indeks, pedagang dan tetap pendapatan pedagang.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi atau CFTC adalah tubuh yang menghasilkan laporan COT dan memiliki beberapa tanggung jawab karena mereka yang terkait untuk pasar berjangka. Beberapa peran yang paling penting yang CFTC memainkan adalah memastikan bahwa komoditas pasar beroperasi secara efisien dan bahwa pemain dalam pasar berjangka tidak memanipulasi pasar dan melakukan aktivitas penipuan.

Salah satu elemen yang paling penting dari COT laporan adalah kemampuannya untuk membantu pedagang komoditas melihat tren dalam pasar. Ketika aktif memantau laporan COT melalui grafik, komoditas pedagang akan memiliki tampilan aktif dari tren yang terbentuk dalam pasar komoditas. COT laporan analisis akan bermanfaat bagi trader individu dan memberinya pemahaman yang lebih baik pada arah pasar tertentu.

Selain itu, sentimen pasar akan membantu para pedagang untuk membuat keputusan yang lebih baik terkait dengan arah pasar. Kelompok komoditas yang pedagang harus fokus pada biasanya dikelola uang atau non-komersial/spekulan besar. Ini akan membantu trader untuk dapat melacak uang dan mendapatkan rasa yang lebih baik dari saat untuk masuk atau keluar pasar.

Baca Juga: