Manfaat dari Analisis Intermarket sebagai Trend Forecasting Tool

Klik di Sini untuk Mendapatkan Versi Audio dari Posting Blog ini

Manfaat dari Analisis Intermarket sebagai Trend Forecasting Tool 14:43

Intermarket analisis dipopulerkan oleh terkenal di pasar keuangan analisis teknikal ahli John J. Murphy dalam bukunya 2004 buku yang berjudul, "Analisis Intermarket: mengambil Keuntungan dari Pasar Global Hubungan". Berikutnya kemajuan dalam teknologi jaringan saraf seperti yang diterapkan untuk sistem trading yang telah dibuat ini semakin topik yang relevan untuk hari ini trader forex.

Intermarket analisis secara bersamaan memperhitungkan perkembangan dan cross pasar korelasi antara empat utama pasar keuangan. Secara khusus, pasar ini adalah: pasar forex, pasar komoditas, pasar obligasi dan pasar saham.

Antara lain, intermarket analysis dapat digunakan untuk menentukan saat ini kemajuan dari siklus bisnis dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi berbagai sektor pasar.

Intermarket analisis teknik karena itu dapat memberikan yang bermanfaat jangka panjang metode peramalan untuk investasi pasar analis dan manajer bisnis.

Bagian berikut dari artikel ini akan menjelaskan kunci intermarket analisis prinsip-prinsip dan metode-metode dan menjelaskan bagaimana forex trader dapat menggunakan analisis intermarket untuk membuat baik perdagangan mata uang keputusan dan untuk merancang menguntungkan intermarket trading strategi.

Mengapa Menggunakan Intermarket Teknik Peramalan?

Harga pasar dan pergerakan nilai tukar mungkin tampak sangat tidak menentu dan bahkan acak sebagai pedagang menyerap informasi baru, mengembangkan pendapat baru dan menyesuaikan harga pasar yang sesuai. Namun demikian, meskipun penampilan acak berjalan-jalan di pasar, harga, analis telah secara teratur mengamati bahwa perilaku pasar bentuk pola. Selain itu, mereka mencatat bahwa ini pola yang sama cenderung untuk mengulangi diri mereka sendiri dan karenanya mungkin mengandung beberapa berharga nilai prediktif untuk pengamat yang cerdik dalam hal arah masa depan dari harga pasar.

Harga tersebut pola-pola yang dapat dilihat beroperasi di hampir semua negara dan di semua time frame, dan yang lebih penting untuk diskusi ini, mereka bahkan dapat diamati ketika melihat menjalin hubungan yang telah berevolusi untuk saling pasar. Mengingat sifat internasional dari pasar keuangan dan kemampuan pedagang untuk dengan cepat menyerap dan bereaksi terhadap informasi baru, yang berkaitan dengan pasar sekarang semakin bereaksi bersama-sama sebagai peserta merespon sama geopolitik dan ekonomi informasi bahwa sekarang cepat mencapai semua bagian dunia.

Ini pasar global dengan hubungan timbal balik yang berarti bahwa trader forex perlu untuk menjaga diri mereka menyadari apa yang sedang terjadi di lain terkait pasar, bukan hanya tunggal dengan pikiran yang berfokus pada melakukan analisa teknis pada pasangan mata uang tunggal. Yang mungkin telah cukup dalam milenium sebelumnya tapi tidak di global saat ini era informasi seperti yang kita usia baru mengusung teknologi informasi keuangan ke pelaku pasar dalam sekejap.

Menggunakan analisis intermarket membantu memberikan pedagang mata uang baru di tepi ini semakin global dan saling terkait pasar keuangan di pasar forex memainkan kunci dan peran penting, bersama dengan ikatan pedagang, commodity futures pemain dan pasar saham operator.

Beberapa pedagang forex mengabaikan kunci seperti hubungan antara pasar demi kesederhanaan, namun, orang-orang yang memilih untuk memotong kunci ini saling ketergantungan, tidak begitu merugikan mereka sendiri. Belajar bagaimana menerapkan dan menggunakan analisis intermarket untuk mata uang anda perdagangan proses pengambilan keputusan dapat membuat perbedaan antara keuntungan dan kerugian pada hari ini semakin saling terkait pasar global.

Kunci Pasar Antar Hubungan

Empat pasar utama yang digunakan dalam analisis intermarket — yaitu mata uang, ekuitas, obligasi, dan pasar komoditas — cenderung untuk berhubungan dan berinteraksi dengan satu sama lain dalam cara-cara yang analis telah diidentifikasi selama bertahun-tahun. Ini mapan intermarket hubungan yang memungkinkan orang-orang analis akrab dengan mereka untuk membuat prediksi tentang perilaku pasar di masa depan berdasarkan pengamatan yang dilakukan di berkorelasi pasar.

Dalam hal ini, korelasi mengacu pada tingkat dimana dua pasar cenderung memiliki hubungan satu dengan yang lain yang dapat digambarkan sebagai linear. Korelasi positif berarti bahwa berkorelasi pasar cenderung bergerak dalam arah yang sama, sementara yang negatif atau korelasi terbalik menandakan bahwa pasar terkait biasanya bergerak dalam arah yang berlawanan.

John J. Murphy poin dalam buku tersebut pada Intermarket Analisis, analis pasar telah mengamati sejumlah kunci berkorelasi hubungan antara saham, obligasi, mata uang dan pasar komoditas selama bertahun-tahun. Tujuh ini penting intermarket hubungan dapat digambarkan sebagai berikut:

  • Tren komoditas dan Dolar AS cenderung berkorelasi negatif. Ini intermarket hubungan menyiratkan bahwa jika Dolar AS telah jatuh baru-baru ini, bahwa fakta ini dilihat sebagai bullish bagi harga komoditas.
  • Harga-harga komoditas dan harga obligasi cenderung berkorelasi negatif, sementara harga-harga komoditas dan tingkat suku bunga cenderung berkorelasi positif. Ini berarti bahwa ketika harga komoditas naik, maka biasanya akan menjadi bearish untuk harga obligasi dan optimis untuk suku bunga.
  • Harga obligasi dan harga saham cenderung berkorelasi positif, sementara suku bunga dan harga saham cenderung berkorelasi negatif. Hubungan ini menunjukkan bahwa kenaikan harga obligasi dan suku bunga jatuh biasanya akan menjadi bullish untuk saham, sementara turunnya harga obligasi dan naiknya tingkat suku bunga cenderung bearish untuk saham. Ini adalah hubungan yang paling umum diamati karena secara umum prevalensi positif inflasi di sebagian besar ekonomi utama.
  • Agak jarang ketaatan kenaikan harga obligasi disertai oleh penurunan harga saham merupakan indikator dari deflasi lingkungan bagi perekonomian.
  • Pasar obligasi biasanya berbalik arah sebelum pasar saham tidak. Akibatnya, harga obligasi pembalikan dapat dilihat sebagai salah satu indikator utama pasar ekuitas pembalikan dalam perekonomian.
  • Naiknya mata uang cenderung berkorelasi positif dengan harga saham dan obligasi dalam mata uang itu. Ini berarti bahwa tren kenaikan Dolar AS akan menjadi bullish untuk saham dan pasar obligasi, sementara tren penurunan dalam mata uang AS akan menjadi bullish untuk saham-saham AS dan harga obligasi.
  • Jika harga komoditas meningkat, penurunan nilai Dolar AS cenderung bearish untuk harga-harga saham dan obligasi. Sebaliknya, jika harga-harga komoditas yang menurun, kenaikan Dolar AS nilai biasanya akan menjadi bullish untuk saham-saham AS dan harga obligasi.

Ini sering diamati korelasi memiliki dasar fundamental dalam hubungan antara inflasi, suku bunga, dan proses evaluasi yang relevan marketplace pergi melalui untuk menentukan cocok harga barang dan perusahaan dan nilai tukar untuk mata uang.

Tidak hanya intermarket analisis antara saham, forex, obligasi, dan pasar komoditas memiliki suara dasar fundamental, tetapi hubungan tersebut juga dapat dianalisis dengan berbagai metode yang tampaknya jatuh ke ranah teknis analisis.

Alat-alat untuk Analisis Intermarket

Salah satu metode yang paling umum untuk melakukan analisis intermarket melibatkan mengamati evolusi dari harga tindakan dan/atau pergerakan nilai tukar di masing-masing empat yang relevan di pasar keuangan. Seperti dengan banyak bidang analisis pasar, salah satu alat utama untuk analisis intermarket adalah grafik harga dan nilai tukar karena mereka telah berubah dari waktu ke waktu.

Misalnya, intermarket analis akan sering menempatkan grafik kinerja dari empat pasar-pasar utama di atas satu sama lain untuk mengamati tren dan penyimpangan dari yang diharapkan hubungan yang mungkin hadir peluang trading. Grafik kinerja yang memungkinkan seorang analis untuk membandingkan bagaimana pasar yang berbeda dilakukan selama jangka waktu tertentu. Jenis intermarket analisis teknis, memungkinkan analis untuk mengevaluasi kinerja aset sebagai perubahan persen dari harga penutupan diamati dari waktu ke waktu.

Masing-masing garis berwarna pada kinerja grafik yang menggambarkan perubahan persen dilihat untuk aset tertentu dari titik awal di sisi kiri grafik. Analis dapat menggunakan grafik untuk membuat perbandingan antara beberapa aset dengan melapiskan grafik dari beberapa kinerja garis-garis pada grafik tunggal.

Gambar 1 di bawah ini menunjukkan contoh bagaimana sebuah intermarket analisis kinerja grafik mungkin terlihat. Yang intermarket perbandingan kinerja grafik yang ditunjukkan pada Gambar 1 plot nilai-nilai kinerja indeks Standard and poor's 500 indeks saham, Thomson Reuters/Jeffries Core Komoditas CRB commodity index, Indeks Dolar AS, dan CBOT 10 tahun Treasury catatan di atas satu sama lain dalam warna yang berbeda.

Gambar 1: intermarket grafik perbandingan merencanakan kinerja empat pasar ditumpangkan pada satu grafik. Garis ini mewakili empat pasar sebagai berikut: Merah = S&P 500 indeks saham, Biru Gelap = R/J CRB (EOD) Thomson Reuters/Jeffries Core Komoditas CRB Index, Hijau = US Dollar Index (EOD) dan Ungu = CBOT 10 Tahun Treasury AS Catatan.

Ini bentuk grafis intermarket analisis memungkinkan analis atau trader untuk melihat bagaimana intermarket hubungan berkembang dari waktu ke waktu dan apakah kinerja perilaku ini mungkin menunjukkan bahwa perdagangan berpotensi menguntungkan kesempatan hadir. Hal ini juga memungkinkan mereka untuk mengevaluasi tujuh tersebut intermarket hubungan atau orang lain yang mereka mungkin telah diidentifikasi.

Perdagangan mata uang dan Intermarket Analisis

Banyak pedagang forex yang pertama kali menemukan konsep analisis intermarket ketika mereka mengamati korelasi antara nilai mata uang mereka perdagangan dan kunci strategis komoditas seperti emas dan minyak. Dolar Australia, Dolar Kanada dan Dolar Selandia Baru bahkan sering disebut sebagai "uang komoditas" karena korelasi antara penilaian relatif mereka dan harga beberapa komoditas utama seperti emas, misalnya.

Beberapa yang paling penting mata uang dan komoditas hubungan yang tercantum di bawah ini bersama dengan penjelasan mengenai mengapa hubungan ini cenderung untuk mengadakan:

Emas Mata Uang Terkait Hubungan:

  • Harga emas dan nilai Dolar AS cenderung berbanding terbalik berkorelasi. Hal ini karena investor cenderung menjual kertas fiat mata uang seperti Dolar AS dalam mendukung memegang keras aset dengan nilai intrinsik seperti tradisional berharga emas di saat ekonomi atau krisis geopolitik.
  • Harga emas dan nilai Dolar Australia cenderung berkorelasi positif. Hubungan ini memegang karena posisi Australia sebagai negara terbesar ketiga penghasil emas di dunia. Oceanic negara saat ini ekspor kira-kira lima miliar Dolar AS senilai emas setiap tahun, membuat pertumbuhan ekonomi sangat sensitif terhadap nilai mengkilap logam kuning. Kenaikan harga emas oleh karena itu cenderung untuk meningkatkan AUD/USD nilai tukar.
  • Harga emas dan nilai Dolar Kanada cenderung berkorelasi positif. Seperti Australia, Kanada substansial penghasil emas, peringkat kelima di dunia. Dengan demikian, ketika harga emas naik, USD/CAD cenderung turun karena Dolar Kanada naik.
  • Harga emas dan nilai Dolar Selandia Baru cenderung berkorelasi positif. Selandia baru juga signifikan net eksportir emas seperti Kanada dan Australia, peringkat sekitar 25 di dunia.
  • Harga emas dan nilai dari Uni Eropa Euro cenderung berkorelasi positif. Hubungan ini telah berkembang karena ketika uang yang mengalir keluar dari Dolar AS, hal ini cenderung untuk mengalir ke lain kualitas aset seperti emas dan Euro. Kenaikan harga emas karena itu akan juga cenderung disertai dengan kenaikan nilai tukar EUR/USD.
  • Harga emas dan nilai Swiss Franc cenderung berkorelasi positif. Swiss Franc cenderung menjadi mata uang safe haven — dan meskipun mata uang Swiss tidak lagi menjadi 40 persen yang didukung oleh cadangan emas oleh hukum — Swiss National Bank masih mempertahankan besar cadangan emas yang membuat mata uang lebih berharga dari negara-negara lain yang kekurangan cadangan tersebut. Naiknya harga emas karena itu akan cenderung disertai dengan menurunkan nilai tukar USD/CHF sebagai Swiss Franc menguat.

Minyak Mata Uang Terkait Hubungan:

  • Harga minyak dan nilai Dolar Kanada cenderung berkorelasi positif. Hubungan ini karena Kanada status sebagai salah satu top dunia eksportir minyak, menjual kira-kira dua juta barel minyak setiap hari untuk Amerika Serikat saja. Harga minyak naik karena itu akan cenderung mengurangi USD/CAD tukar Dolar Kanada naik.
  • Harga minyak dan nilai Yen Jepang cenderung berbanding terbalik berkorelasi. Hubungan ini muncul karena Jepang adalah negara net importir minyak. Oleh karena itu, kenaikan harga minyak akan cenderung mendorong USD/JPY nilai tukar Yen Jepang melemah.

Mata uang dan Pasar Ekuitas Hubungan

Selain tersebut harga komoditas korelasi, beberapa pasangan mata uang juga menanggapi pergeseran relevan di pasar saham.

Misalnya, ketika Jepang Nikkei indeks pasar saham jatuh, USD/JPY juga cenderung turun karena investor mempertimbangkan Yen Jepang tempat yang aman untuk menempatkan dana mereka dan sehingga nilainya menguat.

Yang lain mungkin lebih kompleks uang dan pasar ekuitas hubungan hubungannya dengan persepsi risiko dan jumlah relatif dari penghindaran risiko antara investor di pasar. Ketika investor kurang risk averse dan karenanya bersedia untuk mengambil risiko, pasar saham cenderung naik. Demikian pula, pasangan mata uang seperti EUR/USD, NZD/USD dan EUR/JPY juga akan cenderung naik dalam situasi itu, dan pasangan seperti USD/CAD, EUR/AUD dan GBP/AUD akan cenderung menurun.

Di sisi lain, ketika investor mencari tempat berlindung yang aman karena mereka menjadi lebih risk averse, pasar saham cenderung turun. Dalam situasi ini, pasangan mata uang seperti EUR/USD, NZD/USD dan EUR/JPY juga akan cenderung turun, sementara pasangan seperti USD/CAD, EUR/AUD dan GBP/AUD akan cenderung naik.

Mengembangkan Inter Sistem Perdagangan Pasar

Setelah pedagang mulai menyadari intermarket analisis, sebagian besar dari mereka akan ingin tahu bagaimana untuk memulai trading dengan analisis intermarket. Mereka juga biasanya ingin tahu bagaimana menerapkan analisis intermarket dalam forex trading dan bagaimana untuk mengembangkan menguntungkan intermarket trading sistem yang didasarkan pada informasi yang berharga ini.

Banyak rincian yang terlibat dalam mengembangkan dan menguji sebuah intermarket trading sistem yang berada di luar lingkup artikel ini. Namun demikian, sebagai titik awal, yang tertarik dengan forex trader dapat belajar bagaimana untuk membuat dan menggunakan kinerja grafik seperti grafik yang ditunjukkan pada Gambar 1 di atas, yang merupakan kunci intermarket analysis tool. Ini akan memungkinkan mereka untuk penelitian baru korelasi intermarket dan memastikan bahwa yang tradisional yang masih relevan.

Forex trader juga harus menyadari khas hubungan relatif antara mata uang evaluasi dan komoditas atau pasar saham gerakan rinci di atas. Dengan demikian, ketika mereka melihat gerakan tajam pada satu sisi berkorelasi sepasang pasar karena beberapa acara berita tak terduga, mereka bisa berharap yang sesuai naik atau turun di sisi lain dari pasangan ini, tergantung pada apakah didirikan korelasi positif atau negatif.

Baca Juga: