Non-Farm Payroll Rilis (NFP): Apa yang Trader Forex harus Tahu

US Non-farm payroll, yang merupakan bagian dari Departemen tenaga Kerja bulanan rilis angka tenaga kerja, dianggap salah satu yang paling penting titik data ekonomi yang dirilis selama bulan. Perubahan dalam pertumbuhan pekerjaan dapat mengubah arah dari beberapa pasar, perubahan sentimen secara keseluruhan dan efek bagaimana investor melihat pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan pekerjaan langsung feed ke sentimen konsumen memberikan latar belakang untuk peningkatan belanja konsumen. Dengan belanja konsumen membuat sampai sekitar 65% dari Pertumbuhan Produk Domestik (PDB) di Amerika Serikat, laporan penggajian menjadi peningkatan bagian penting dari teka-teki ekonomi.

Non-farm payroll tanggal rilis terjadi pada hari jumat pertama setiap bulan. Jika hari jumat pertama adalah hari pertama dari bulan, misalnya tanggal 1 November, maka Non-Farm Payroll data-data yang akan dirilis oleh Biro Statistik tenaga Kerja as pada hari jumat kedua bulan ini. Skenario lain untuk NFP tanggal adalah jika senin adalah hari libur nasional di Amerika Serikat, data NFP AS yang akan dirilis pada hari jumat kedua bulan ini.

Bulanan laporan NFP menggambarkan situasi ketenagakerjaan di Amerika Serikat dengan mencerminkan jumlah bersih pekerjaan baru yang telah dihasilkan selama satu bulan terakhir. Angka NFP adalah tepat waktu, dan dihitung dengan menggunakan sebuah survei yang diambil oleh perusahaan-perusahaan tentang praktek pekerjaan mereka selama bulan sebelumnya. Non-farm payroll angka-angka yang dirilis bersamaan dengan tingkat pengangguran, yang diukur dengan survei rumah tangga kerja.

NFP laporan berita adalah time series yang dilaporkan oleh Biro Statistik tenaga Kerja (BLS), dan dianggap sebagai salah satu panduan terbaik untuk total lapangan kerja di Amerika Serikat. Non-farm payroll angka-angka tersebut didasarkan pada sampel bulanan khusus perusahaan bisnis. Kemudian pemerintah menafsirkan angka-angka ini dalam beberapa hari terakhir terhadap triwulanan angka-angka yang kurang tepat waktu. Gaji bulanan angka melibatkan beberapa peramalan dengan BLS. Sementara perkiraan ini wajar, bulan ke bulan perubahan yang cukup berisik menghasilkan volatilitas dalam time series.

Alasan NFP yang sangat penting adalah bahwa data pekerjaan mendorong momentum pertumbuhan ekonomi. Bila pekerjaan yang dihasilkan, sentimen mulai mendapatkan momentum dan konsumen akan mulai menghabiskan lebih bebas. Sejak hampir dua-pertiga dari produk domestik bruto di Amerika Serikat didorong oleh belanja konsumen, hal ini jelas mengapa keuntungan pekerjaan yang sangat penting.

Tantangan terbesar bagi BLS dalam menghasilkan laporan bulanan adalah dalam mengambil ke rekening perusahaan yang pergi keluar dari bisnis dan lain-lain yang baru dibentuk. Perhitungan awal yang diberikan menggunakan revisi angka tenaga kerja dari bulan sebelumnya untuk menghasilkan patokan untuk tujuan perbandingan. BLS mengasumsikan bahwa tenaga kerja adalah terus-menerus. Setelah bulan sebelumnya revisi dihitung BLS dapat menggunakan 'kelahiran-kematian model', yang merupakan pemerintah memperkirakan net bisnis baru vs bidang usaha yang tertutup untuk periode tersebut.

Tingkat Pengangguran

Pada hari yang sama BLS laporan NFP, mereka juga laporan terpisah laporan kerja disebut survei rumah tangga. Tingkat pengangguran AS didefinisikan sebagai jumlah dari individu-individu secara aktif mencari pekerjaan dihitung dalam ketentuan persen dari seluruh angkatan kerja. Angka ini dihitung secara terpisah dari laporan non-farm payroll. Setiap bulan, BSL mengumumkan jumlah pengangguran serta bekerja individu berdasarkan jumlah yang bekerja dan orang yang menganggur di Amerika Serikat untuk bulan sebelumnya. Analisis ini mencerminkan persentase angkatan kerja yang menganggur.

Anda mungkin bertanya-tanya mengapa BLS tidak menggunakan awal asuransi pengangguran angka-angka untuk menentukan tingkat pengangguran. Salah satu alasan adalah bahwa ada banyak orang yang menganggur ketika mereka asuransi pengangguran habis, yang akan membuat perhitungan tidak dapat diandalkan.

Departemen tenaga Kerja ini menyediakan sejumlah besar data setiap bulan, tapi sebagian besar informasi tidak menarik bagi sebagian besar pedagang. Tingkat pengangguran juga dikenal sebagai U-3, dan didefinisikan sebagai jumlah dari individu-individu yang menganggur persen dari seluruh angkatan kerja. Saat ini muncul di permukaan untuk menjadi lurus ke depan, U-3 tidak mencakup berbagai macam pekerjaan skenario. Lebih luas mengukur pengangguran yang dikenal sebagai U-6 nomor yang beberapa mempertimbangkan gambaran yang lebih akurat tentang situasi ketenagakerjaan di Amerika Serikat.

U-6 tingkat pengangguran didefinisikan sebagai jumlah pengangguran individu bersama dengan orang-orang yang setengah menganggur yang masih melekat pada pasar tenaga kerja, tetapi mungkin bekerja di pekerjaan sementara atau paruh waktu jobs untuk alasan tertentu. Angka ini kemudian dibandingkan dengan jumlah angkatan kerja dan dihitung sebagai persentase. Jumlah memperhitungkan orang-orang yang sedang bekerja.

U-6 tingkat pengangguran lebih stabil daripada U-3 tingkat, menghitung mereka yang setengah menganggur, dapat beralih dengan cepat selama beberapa bulan dan dapat whipsaw lebih dari U-3 tingkat pengangguran.

Tingkat Partisipasi

Secara umum, anda akan menganggap bahwa penurunan tingkat pengangguran biasanya berarti bahwa ada sedikit orang yang menganggur. Sayangnya, hal ini tidak selalu terjadi.

Ini adalah karena tingkat pengangguran yang terdiri dari orang-orang yang menganggur sebagai persentase terhadap total jumlah orang yang mencari pekerjaan.

Jika tingkat partisipasi (mereka yang mencari pekerjaan) meningkat, tingkat pengangguran dapat bergerak lebih rendah jika jumlah pengangguran sebagai persen tetap sama. Misalnya, jika anda memiliki 100 orang dan 5 menganggur anda tingkat pengangguran 5%. Jika tingkat partisipasi meningkat menjadi 110, tapi 5 masih tingkat pengangguran akan turun menjadi 4,5%, dengan jumlah orang yang menganggur tetap sama.

Tingkat partisipasi adalah komponen kunci karena ini memberitahu anda jumlah orang yang mencoba untuk mencari pekerjaan. Orang-orang ini baik keluar dari pekerjaan sama sekali atau setengah menganggur. Apa yang tidak termasuk dalam tingkat partisipasi adalah orang-orang yang tidak mau bekerja sama sekali, atau mereka yang tidak mampu untuk bekerja, misalnya mahasiswa atau tinggal di rumah ibu atau ayah. Tingkat pengangguran umumnya tampak di dalam hubungannya dengan tingkat partisipasi. Dua tarif akan membantu menentukan siapa yang diklasifikasikan sebagai pengangguran dan orang-orang yang tidak aktif peserta.

Selama resesi tingkat partisipasi merupakan komponen kunci. Tingkat partisipasi umumnya jatuh selama resesi berlarut-larut sebagai individu menjadi putus asa dengan kesulitan mereka sedang mencari pekerjaan. Ini bisa membuat tingkat partisipasi menurun karena banyak yang tidak aktif mencari pekerjaan atau mencari beberapa pekerjaan paruh waktu yang cepat, biaya yang mereka butuhkan untuk menutupi.

Upah adalah Komponen Kunci dari Laporan Non-Farm Payroll

Keuntungan pekerjaan juga dapat mendorong upah yang lebih tinggi. Hal ini sangat penting untuk Federal Reserve seperti kenaikan upah adalah salah satu elemen kunci yang dilacak oleh the Fed untuk menentukan apakah mereka perlu meningkatkan atau menurunkan suku bunga. The Fed memiliki dual mandat ketika mengendalikan kebijakan moneter. Mereka menggunakan kombinasi pertumbuhan dan inflasi untuk menentukan apakah perlu ada perubahan.

Sementara ada banyak indikator ekonomi seperti pengeluaran pribadi dan penjualan ritel, bersama dengan IHK dan PCE yang akan mengubah jalannya pasar modal, NFP adalah yang paling signifikan, karena mencerminkan sentimen, laju inflasi dan pertumbuhan potensial semua dalam satu nomor.

Trading NFP

Laporan NFP menyediakan tombol statistik untuk pedagang mata uang. Ada dapat menjadi substansial volatilitas di pasar forex setelah rilis NFP, yang dapat menyebabkan besar perputaran untuk pasangan mata uang utama. Selain itu selama periode volatil ini mungkin sulit untuk memperoleh ketat bid ask spread dari anda FX Broker, atau bahkan mengeksekusi perintah forex di pasar secara efisien.

Kombinasi pelaporan nomor yang memberikan wawasan tentang potensi belanja konsumen dan tingkat inflasi membuat NFP salah satu tombol angka yang dihasilkan secara bulanan ke pasar modal pedagang.

Lebih kuat dari yang diharapkan jumlah biasanya akan meningkatkan tingkat suku bunga, yang bisa tumpah ke dolar AS serta pasar ekuitas AS. Federal Reserve hanya kontrol ujung pendek dari tingkat bunga kurva, tetapi pasar kontrol lagi akhir.

Sejak laporan NFP yang berkaitan dengan Amerika Serikat, dan karena sebagian besar dari likuiditas perdagangan di pasar valuta asing setiap hari melibatkan Dolar AS, mata uang yang berpasangan dengan Dolar biasanya akan menunjukkan efek paling menonjol dari rilis NFP.

Seperti disebutkan, laporan non-farm payroll adalah metrik utama yang digunakan oleh Federal Reserve untuk menentukan pergerakan suku bunga. Federal Reserve memiliki dual mandat yang berbeda dari bank-bank sentral lain di seluruh dunia. The Fed kebutuhan untuk fokus pada inflasi serta kesempatan kerja penuh, sementara sebagian besar bank-bank sentral lainnya hanya fokus pada inflasi. The Fed mengevaluasi NFP judul jumlah yang sesuai dengan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan dalam satu bulan serta faktor-faktor lain seperti pertumbuhan upah.

Jika angka NFP yang kuat, Federal Reserve lebih cenderung hawkish terhadap suku bunga, dan bersandar terhadap likuiditas semakin ketat. Jika angka NFP yang lemah, sebaliknya akan terjadi dan the Fed akan dovish dan bersandar terhadap menambahkan stimulus. Pertumbuhan pekerjaan lebih penting untuk menghasilkan ekonomi AS yang kuat, dan oleh karena itu laporan ini dapat mendorong sentimen pasar untuk hari, minggu atau bahkan berbulan-bulan.

Jika the fed berencana menaikkan suku bunga, hal ini membuat dolar AS menjadi lebih menarik relatif terhadap rekan-rekan. Selisih antara suku bunga AS dan negara-negara lain suku bunga akan bergerak dalam mendukung greenback. Hal ini membuat dolar lebih menarik dan umumnya menyebabkan nilai tukar bergerak dalam mendukung dolar. Tentunya sebaliknya juga benar. Jika the Fed membungkuk ke arah mengurangi tingkat suku bunga, maka suku bunga diferensial akan bergerak terhadap dolar AS dan membuat greenback kurang menarik.

Mengingat volatilitas sekitarnya laporan daftar gaji, ada sejumlah cara yang profesional investor dapat melakukan perdagangan di sekitar laporan ini. Trading sebelum laporan Non-farm payroll ini umumnya stabil dan aktif, tetapi segera setelah laporan itu, pasar yang dilakukan dapat menjadi sangat fluktuatif. Berikut adalah beberapa strategi yang digunakan oleh pedagang di depan atau segera setelah laporan NFP dirilis.

Menunggu Sampai Debu

Saham, suku bunga, dan pasangan mata uang pada umumnya berkisar ketika sebenarnya laporan NFP yang berbeda dari apa yang diharapkan oleh para ekonom. Sebelum laporan itu, ekonom dari banyak yang paling terkenal investasi dan bank-bank komersial memperkirakan apa BLS akan melaporkan.

Kebanyakan trader profesional menyadari apa yang diharapkan oleh pasar. Ketika jumlah ini dirilis oleh Biro Statistik tenaga Kerja as, harga dapat dengan cepat melompat ke new rentang perdagangan jika harapan berbeda secara substansial dari jumlah sebenarnya. Pedagang harus memutuskan, pada saat itu, yang paling cocok tentu saja tindakan. Memasuki posisi sebelum rilis NFP jumlah berarti bahwa anda percaya bahwa rilis yang sebenarnya akan baik kurang dari atau lebih besar dari ekspektasi.

Hasil dari data NFP yang dapat membantu anda menentukan atau mengkonfirmasi arah tertentu untuk sebuah pasangan mata uang. Misalnya, jika anda sudah bullish pada Dolar, dan pasar mengharapkan headline NFP nomor yang 100K dan bukannya rilis yang sebenarnya menunjukkan 200K, dolar kemungkinan untuk mendapatkan traksi. Anda kemudian dapat menggunakan informasi tersebut untuk lebih meningkatkan perdagangan keyakinan, dan posisi diri anda untuk menemukan yang tepat entri perdagangan setelah awal volatilitas mulai tingkat off.

Melompat Tepat Setelah NFP Nomor

Berkali-kali langkah awal pasangan mata uang membuat lebih dari 5 menit pertama setelah laporan NFP, kemungkinan arah market akan terus bergerak, setidaknya dalam jangka pendek.

Dengan melompat ke posisi yang sesuai dengan pandangan anda yang dikonfirmasi oleh NFP nomor dapat menguntungkan cara untuk bermain rilis NFP. Risiko dengan strategi ini adalah bahwa pasar dapat memiliki knee jerk reaksi, dan untuk setengah jam pertama atau jam, perdagangan dalam satu arah, tapi kemudian akhirnya kehilangan uap dan bergerak dalam arah yang berlawanan.

Sebelum melompat dengan momentum yang tepat setelah NFP nomor, anda harus mengevaluasi mana pasar telah datang dari. Anda mungkin memiliki kesempatan yang lebih baik keberhasilan jika sentimen dalam arah yang berlawanan sebelum rilis.

Jadi, jika dolar telah bergerak lebih rendah dan anda akan menerima yang jauh lebih baik dari ekspektasi, anda lebih mungkin untuk menghasilkan perdagangan yang menguntungkan, dengan mengikuti momentum awal, maka sebuah skenario di mana dolar membaik dan kemudian jumlah itu lebih baik dari yang diharapkan.

Menggunakan Pilihan untuk Perdagangan Data NFP

Pilihan instrumen keuangan yang dapat memiliki potensi upside terbatas, tetapi membatasi risiko downside.

Call options adalah hak namun bukan kewajiban untuk membeli pasangan mata uang tetap strike price pada atau sebelum tanggal tertentu. Put option adalah hak, namun bukan kewajiban, untuk menjual pasangan mata uang tetap strike price pada atau sebelum tanggal tertentu. Untuk hak ini, anda membayar dimuka premium, yang paling anda bisa kehilangan jika perdagangan akan melawan anda.

Untuk trading NFP laporan, beberapa pedagang lebih memilih memanfaatkan Pilihan jangka pendek.

Sebagai contoh, suatu opsi akan membayar investor jika USD/JPY lebih besar dari harga saat ini sekitar 60 menit berikutnya. Jika anda percaya bahwa Nonfarm payroll jumlahnya akan lebih besar dari yang diharapkan, anda dapat membatasi risiko anda dengan membeli USD/JPY call option yang berakhir segera setelah NFP nomor. Sebaliknya adalah benar jika anda berpikir jumlahnya akan kurang dari harapan, dan dalam contoh anda dapat membeli put option.

Kesimpulan

Sementara ada banyak cara untuk berdagang di sekitar laporan NFP, yang jelas hal ini mungkin bagian paling penting dari data ekonomi yang dirilis di AS, secara bulanan. Dan seperti yang telah kita bahas, Non-farm payroll langsung feed ke dalam keputusan suku bunga yang dilakukan oleh the Federal Reserve. Suku bunga yang lebih tinggi relatif terhadap negara-negara lain yang umumnya bermanfaat untuk mata uang, sehingga lebih tinggi suku bunga AS yang umumnya sama dengan yang lebih tinggi greenback.

Laporan NFP biasanya menciptakan volatilitas yang signifikan, yang berarti bahwa berita yang berorientasi teknis dan pedagang sama-sama harus memiliki spesifik rencana trading pada bagaimana berinteraksi dengan pasar sekitar trading kali.

Baca Juga: