Panduan pemula untuk Pasang Trading

Selama hari-hari anjing musim panas, ketika pasar biasanya berombak, itu bisa sulit untuk menemukan menarik directional perdagangan kandidat. Ketika pasar berombak anda dapat mencari pasar netral strategi untuk membuat penghasilan dan tetap aktif dalam trading anda.

Pasang trading adalah pasar netral strategi di mana anda mencari untuk menghasilkan pendapatan berdasarkan nilai aset yang satu relatif terhadap yang lain. Perdagangan pasangan adalah nilai relatif strategi, karena tidak tergantung pada outright arah yang lebih luas pasar tapi bukan menghasilkan pengembalian berdasarkan pada rasio antara dua aset yang berbeda.

Aset perdagangan pasangan, lain dari pasangan mata uang yang ditransaksikan oleh secara bersamaan memulai posisi panjang dan pendek dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan dalam rasio aset yang satu dengan yang lain. Aset yang dapat anda sertakan dalam sepasang strategi trading termasuk komoditas, indeks, saham, dan tentu saja mata uang.

Menemukan Pasang Aset untuk Perdagangan

Ada puluhan aset pasang untuk perdagangan, tetapi untuk menikmati kesuksesan, anda ingin dasar strategi anda di sekitar pasangan yang bergerak bersama-sama. Mata uang, komoditas, indeks dan saham-saham yang memiliki tingkat pengembalian yang berkorelasi bergerak bersama-sama untuk sebuah alasan. Misalnya, saham-saham yang berada di sektor yang sama, seperti Coke dan Pepsi adalah mungkin sangat berkorelasi. Emas dan perak, minyak dan bensin, serta banyak pasangan mata uang yang berkorelasi. Misalnya, GBP dan EUR kuat partner dagang, sehingga masuk akal untuk percaya bahwa uang mereka akan sangat berkorelasi.

Ketika dua aset yang berkorelasi positif, artinya bahwa nilai-nilai mereka bergerak ke arah yang sama. Anda dapat menghitung sendiri dengan menggunakan spread sheet seperti excel. Tujuannya adalah untuk membandingkan perubahan harga dari masing-masing aset selama periode waktu tertentu.

Banyak trader membuat kesalahan dengan mengevaluasi harga dari masing-masing aset yang bertentangan dengan perubahan dalam harga. Pastikan, jika anda berencana untuk menentukan apakah dua aset yang berbeda berkorelasi, bahwa anda membandingkan kembali, sebagai lawan untuk harga. Di excel rumus ini disebut =kantor pusat jakarta (a,b).

Korelasi dari satu, berarti bahwa dua aset bergerak dengan sempurna bersama-sama. Sebuah korelasi negatif berarti bahwa pengembalian dari dua aset bergerak dalam arah yang berlawanan dan berbanding terbalik berkorelasi.

Sedangkan korelasi menjelaskan kembali dua aset yang berbeda, ukuran statistik co-integrasi menggambarkan seberapa baik masing-masing aset kembali terkait, dan kekuatan korelasi. Contoh yang sering digunakan untuk menggambarkan co-integrasi adalah seorang pria tua yang sedang berjalan dengan anjingnya yang di sewa. Dua dapat bergerak secara independen, tapi karena mereka dihubungkan oleh sebuah tali, ada jalur acak pada akhirnya akan menyatu.

Contoh menggunakan surat berharga adalah sebagai berikut. Emas dan harga minyak akan bergerak bersama-sama untuk periode waktu, tetapi tidak ada link antara dua komoditas, sehingga dari waktu ke waktu, hubungan akan rusak. Bensin dan minyak, di sisi lain, adalah co-terintegrasi, seperti bensin yang berasal dari minyak. Seiring waktu, dua aset akan bergerak bersama-sama dan bahkan jika link kadang-kadang rusak, itu akan akhirnya bangkit kembali.

Co-integrasi direpresentasikan dalam cara yang mirip dengan korelasi. Co-integrasi dari 1, berarti bahwa pasangan ini sangat co-terintegrasi, sementara co-integrasi dari -1 berarti bahwa sama sekali tidak ada co-integrasi. Anda dapat mengukur co-integrasi dari pasangan mata uang silang dengan memecahnya ke dalam pasangan mata uang terhadap dolar AS. Misalnya, anda bisa mengambil GBP/USD dan menjalankan sebuah co-integrasi penelitian terhadap USD/JPY, untuk menentukan apakah GBP/JPY co-terpadu.

Contoh dari dua saham-saham yang adalah co-terpadu adalah Visa dan MasterCard. Kedua perusahaan ini mengoperasikan bisnis serupa dan umumnya memiliki sangat berkorelasi kembali. Rasio dari perusahaan-perusahaan harga saham historis perdagangan di kisaran, tetapi ketika rasio bergerak spesifik standar deviasi dari rata-rata rasio, anda dapat mengambil keuntungan dari perbedaan.

Grafik Aset Pasang

Salah satu cara terbaik untuk mengevaluasi aset pasang adalah untuk melihat mereka pada grafik. Pasangan mata uang yang paling mudah pasang untuk menganalisis karena nilai tukar yang digunakan adalah selalu tercermin sebagai rasio. Misalnya, EUR/USD pasangan mata uang Euro dibagi dengan dolar.

Hampir semua perangkat lunak charting platform memberikan uang pasang lintas yang mengecualikan Dolar AS. Melintasi termasuk pasangan mata uang seperti EUR/USD atau GBP/JPY. Jika anda tidak memiliki produk perangkat lunak yang grafik pasang salib, anda dapat grafik mereka sendiri, dengan menghitung nilai tukar. Misalnya, GBP/JPY pasangan ini diperoleh dengan menggunakan rumus, GBP/USD / USD/JPY.

Aset pasang lain dari mata uang yang umumnya memerlukan beberapa bentuk perangkat lunak fleksibilitas. Anda akan perlu untuk menghitung rasio pada anda sendiri atau, memiliki charting software yang menyediakan anda dengan fleksibilitas ini. Ketika anda menghitung pasangan anda, anda harus selalu menggunakan rasio sebagai lawan diferensial. Jadi, anda ingin menggunakan x/y sebagai lawan dari x-y.

Sepasang Strategi Trading

Ada dua tipe dasar dari sepasang strategi perdagangan; berarti pengembalian dan mengikuti trend. Ketika mempekerjakan forex korelasi pair strategi anda percaya bahwa pasangan yang telah bergerak bersama-sama akan mengalami gangguan dalam korelasinya, atau anda percaya bahwa setelah hubungan telah rusak, pasangan ini akan kembali untuk jangka panjang berarti. Ketika sepasang co-terintegrasi, biasanya itu berarti bahwa hal itu kemungkinan akan bergerak bersama-sama dan jika korelasi rusak, anda harus berharap bahwa ia akan kembali untuk jangka panjang berarti. Jika aset pasangan ini tidak co-terintegrasi, maka anda tidak yakin apakah itu akan berarti kembali, yang membuat pasangan calon mungkin untuk mengikuti tren strategi.

Ketika mengevaluasi aset untuk pengembalian rata-rata pasangan strategi, sepasang perdagangan menjadi menarik ketika salah satu aset yang dianggap relatif murah atau sayang relatif ke aset lain.

Sepasang strategi pasar netral strategi dan oleh karena itu strategi secara keseluruhan berkorelasi ke pasar yang lebih luas indeks seperti indeks S&P 500. Karena resiko anda adalah asumsi adalah nilai relatif risiko, anda mengambil pada paparan yang berkorelasi ke arah pasar. Jenis strategi trading memungkinkan investor untuk diversifikasi portofolio mereka dengan mengalokasikan modal untuk strategi lain dari arah perubahan dalam saham atau obligasi.

Salah satu jenis yang paling umum dari sepasang strategi adalah salah satu yang didasarkan pada pengembalian rata-rata. Di sini anda akan mencari untuk mendapatkan keuntungan ketika sangat berkorelasi aset mengalami perbedaan dalam kembali dalam jangka pendek. Anda juga dapat perdagangan pasangan berdasarkan momentum atau tren, mirip dengan cara anda akan perdagangan individu aset seperti emas. Anda juga dapat menggunakan teknis, statistik atau analisis fundamental untuk menghasilkan strategi trading.

Strategi anda dapat didasarkan pada kembali menguji hubungan antara dua aset tertentu yang terkait untuk menentukan apakah spesifik standar deviasi dari sejarah berarti rasio mereka mewakili tingkat menarik untuk pembelian satu aset dan secara bersamaan menjual pendek aset lain.

Di atas grafik plot harga emas dibagi dengan perak. Hal ini menunjukkan bahwa dari waktu ke waktu, rasio, emas dibagi dengan perak akan kembali untuk jangka panjang berarti. Dengan menggunakan 3-standar deviasi Bollinger band, anda dapat menemukan tingkat tertentu di mana rasio emas perak mencapai salah satu band Bollinger tinggi atau rendah Bollinger band dan kemudian berharap untuk kembali untuk jangka panjang berarti. Panah hijau adalah contoh dimana anda bisa membeli emas dan menjual singkat perak dan tanda panah merah adalah contoh dari tingkat di mana anda bisa menjual emas singkat dan pembelian perak.

Hubungan antara emas dan perak adalah kurang suatu fungsi dari harga emas dan harga perak dan lebih dari deskripsi nilai emas dalam hal silver. Untuk kembali menguji hubungan ini, anda akan perlu untuk menemukan sebuah sistem yang memiliki spesialisasi dalam pengujian kembali pasang. Kebanyakan pengujian kembali paket-paket perangkat lunak yang dirancang untuk kembali menguji suatu aset tunggal, yang termasuk pasangan mata uang. Banyak yang tidak dirancang untuk backtest pembelian satu aset dan penjualan secara simultan dari aset lain.

Cara lain anda dapat mengatasi ini adalah untuk menciptakan produk anda sendiri. Misalnya, jika anda men-download penutupan harga emas dan harga perak selama periode tertentu, anda dapat membuat aset anda sendiri disebut emas-perak, dengan membagi perak menjadi emas. Jika anda hanya berencana kembali menguji penutupan harga dari pasangan, maka metodologi ini dapat bekerja. Jika paket perangkat lunak yang anda gunakan memungkinkan anda untuk meng-upload anda sendiri instrumen, anda dapat kembali menguji instrumen baru emas-perak.

Arbitrase Statistik Pasang Trading

Ada strategi trading yang dikenal sebagai arbitrase statistik yang merupakan bentuk intra-hari perdagangan pasangan, yaitu pasangan trading menggunakan metode kuantitatif.

Strategi ini mengambil keuntungan dari pasangan yang co yang terintegrasi di mana nilai relatif perubahan intra-hari. Ini bisa menjadi standar pasangan, seperti bensin terhadap minyak mentah atau bahkan pasangan antara kontrak futures mata uang dan uang tunai pasangan mata uang. Contoh lain mungkin indeks dolar terhadap EUR/USD.

Statistical arbitrage adalah strategi yang merupakan favorit di kalangan hedge fund. Mereka menggunakan bertenaga tinggi teknologi untuk menemukan pasangan yang keluar dari keteraturan dan mencoba untuk mengambil keuntungan dari kelainan ini. Anda dapat mencoba untuk mengembangkan sendiri arbitrase statistik metodologi, tetapi dalam banyak kasus, kecepatan transaksi anda bisa menjadi perbedaan antara perdagangan yang menguntungkan dan salah satu yang berhasil.

Kedua gaya pasangan trading adalah trading tren. Di sini anda dapat menggunakan favorit tren strategi untuk menentukan apakah rasio antara dua aset adalah melanggar. Jika anda ingin menangkap tengah tren, anda dapat menggunakan moving average crossover strategi. Hal ini dapat mencakup baik yang sederhana atau rata-rata bergerak eksponensial berdasarkan berapa banyak anda ingin menimbang rasio lancar.

Jika anda ingin menentukan momentum rasio, anda dapat menggunakan momentum oscillator seperti moving average convergence divergence (MACD). Ini momentum indikator akan mengevaluasi momentum rasio, dan menghasilkan sebuah crossover membeli atau menjual sinyal yang akan membantu anda menentukan jika rasio melanggar keluar sebagai korelasi antara dua sekuritas mogok.

Melaksanakan Perdagangan Pasangan

Ada beberapa cara untuk mengeksekusi sepasang perdagangan. Jika anda perdagangan pasangan mata uang, anda dapat dengan mudah membeli dan menjual suatu pasangan mata uang, atau bahkan menggunakan pilihan pasar. Jika anda berjangka perdagangan pasangan, anda akan perlu untuk membeli satu aset, seperti emas, dan secara bersamaan pendek aset lain, seperti perak.

Sementara eksekusi dari pasangan mata uang silang transaksi adalah lurus ke depan, jumlah nosional yang anda harus perdagangan ketika anda mengeksekusi sepasang dua aset yang berbeda, dapat menjadi rumit. Tujuannya adalah untuk melaksanakan identik nosional. Misalnya, anda akan menghitung sepasang perdagangan emas dan perak sebagai berikut:

Anda akan mulai dengan menentukan kuantitas nosional yang anda ingin perdagangan. Mari kita asumsikan bahwa anda ingin melakukan transaksi perdagangan yang adalah $5.000, ketika harga emas berada di $1.250 per ounce dan perak diperdagangkan pada $17 per ounce. Anda akan membagi $5,000 dengan $1,250 dan mendapatkan jawaban dari 4 ons emas. Ketika membagi $5,000 dengan $17, harga perak, anda mendapatkan 294, yang merupakan jumlah ons perak. Ini mengasumsikan perdagangan tunai, tetapi proses ini akan mirip jika anda sedang melaksanakan kontrak perdagangan atau perdagangan ETF.

Dalam banyak kasus, anda tidak akan menemukan sebuah kontrak yang 4 ons emas, tapi perhitungan ini menunjukkan rasio emas perak berdasarkan kuantitas nosional anda mungkin akan tertarik dalam perdagangan.

Cara alternatif untuk transaksi sepasang perdagangan adalah dengan menggunakan opsi. Jika strategi anda membangkitkan pasangan perdagangan dengan pilihan pada pasangan mata uang, dan anda percaya hal itu akan bergerak lebih tinggi, anda dapat membeli call option, yang merupakan hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli jumlah tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Atau jika anda mencari untuk menjual pasangan mata uang, anda bisa membeli put option adalah hak namun bukan kewajiban untuk menjual jumlah tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.

Ketika anda membeli FX option, anda membayar penjual opsi premium, untuk hak untuk membeli atau menjual suatu pasangan mata uang. Anda call option akan berakhir tidak berharga jika nilai tukar di bawah strike price pada tanggal kedaluwarsa. Demikian pula, anda menempatkan pilihan akan berakhir tidak berharga jika nilai tukar atas strike price pada tanggal kedaluwarsa.

Jika anda ingin menggunakan pilihan pada dua instrumen yang berbeda, anda perlu untuk benar-benar memahami risiko bahwa anda mengambil sebelum anda memasukkan setiap transaksi. Sementara beberapa broker menawarkan pilihan pada pasangan, proses membeli dan menjual panggilan dan menempatkan pada dua pasangan yang berbeda menghasilkan beberapa risiko-risiko yang tidak selalu mudah untuk mengelola untuk pedagang berpengalaman.

Sepasang Software Trading

Ada beberapa pair trading program perangkat lunak yang fokus pada Etf, dan saham. Paket perangkat lunak ini akan membantu anda menemukan pasang aset yang sangat berkorelasi, dan memberikan kembali pengujian modul yang menunjukkan anda bagaimana strategi yang telah dilakukan selama beberapa tahun.

Beberapa memiliki pasangan mereka sendiri algoritma trading, sementara yang lain memungkinkan anda untuk menghitung anda sendiri pasangan model trading. Salah satu manfaat dari menggunakan sepasang software trading adalah bahwa hal itu dapat membantu anda menemukan, backtest, dan memantau pasangan.

Ringkasan

Pasang trading dianggap sebagai pasar atau netral bentuk perdagangan yang tidak berkorelasi dengan kekayaan umum meningkatkan investasi seperti saham dan obligasi diperdagangkan. Pasangan yang anda gunakan dalam strategi anda dapat berkisar dari pasangan mata uang, aset seperti komoditas, indeks atau bahkan saham.

Strategi yang sering digunakan berkisar dari pengembalian rata-rata kuantitatif strategi untuk mengikuti trend momentum breakout strategi. Ketika anda grafik pasangan, cara yang paling efisien untuk menganalisis pasangan adalah dengan membagi aset yang satu dengan yang lain. Nilai tukar sebuah pasangan mata uang selalu tercermin sebagai salah satu aset dibagi dengan yang lain, tetapi anda akan membutuhkan perangkat lunak tertentu untuk membantu anda melakukan hal ini jika anda berencana untuk perdagangan komoditas, indeks atau saham pasang.

Anda dapat menjalankan perdagangan pasangan dalam berbagai cara termasuk melalui counter produk, berjangka atau opsi.

Baca Juga: