Panduan untuk Sebagian besar Cairan mata Uang ETFs

Ada banyak cara untuk mendapatkan eksposur ke pasar mata uang. Selama dekade terakhir, mata uang asing ETFs telah melonjak dalam popularitas, yang memungkinkan mereka yang memiliki equity brokerage account untuk mendapatkan akses ke pasar ini.

ETF adalah exchange traded fund yang umumnya memegang aset. Misalnya, forex ETF adalah mungkin untuk menahan over the counter pasangan mata uang, futures mata uang serta obligasi pemerintah yang didenominasi dalam mata uang tertentu. Awalnya, likuiditas adalah masalah, tapi selama 5 tahun, ETF ini telah mengalami peningkatan volume yang lebih peserta memasuki pasar.

Exchange traded dana adalah produk investasi yang bisa meniru gerakan dari suatu indeks tertentu atau kelas aset seperti pasangan mata uang. ETF ini memungkinkan investor untuk masuk dan keluar posisi mereka selama jam perdagangan normal.

ETF ini berbeda dari reksa dana dalam bahwa mereka memberikan intra-hari likuiditas dan kemampuan untuk memungkinkan investor untuk keluar selama hari perdagangan, sebagai lawan untuk mengakhiri hari harga. ETFs dianggap menarik investasi karena biaya rendah, dan saham-fitur seperti.

Jika anda adalah seseorang yang memiliki rekening saham dan anda ingin memulai trading pasar mata uang dalam akun ekuitas, anda dapat memperdagangkan mata uang Etf. Ini mungkin pada awalnya akan lebih mudah daripada menemukan dan membuka rekening terpisah dengan futures atau forex broker untuk perdagangan berjangka mata uang atau spot FX market.

Bagaimana mata Uang Exchange Traded Fund Bekerja

ETF manajemen adalah bisnis yang menguntungkan. Sebuah perusahaan pengelolaan dana yang akan membeli aset seperti pasangan mata uang dan menahannya di dana. Mereka kemudian akan menjual saham dana kepada masyarakat. Anda dapat membeli saham ETF sama seperti anda akan membeli sebuah saham.

Mata uang ETF diharapkan untuk meniru kinerja yang baik dari pasangan mata uang tertentu atau sekeranjang mata uang. Ada risiko yang terkait dengan investasi mata uang ETF serta keranjang mata uang Etf. Sejak keranjang mata uang berinvestasi dalam berbagai mata uang, anda memiliki beberapa diversifikasi manfaat, yang dapat mengurangi paparan individu untuk mata uang tunggal.

Namun, akan ada saat-saat ketika bahkan keranjang mata uang ETF dipengaruhi oleh berita daerah. Misalnya, keranjang dari pasangan mata uang utama terhadap dolar, mungkin mengalami volatilitas yang meningkat jika Australia memutuskan untuk menaikkan suku bunga.

Selain itu, jika anda mencari untuk secara khusus perdagangan nilai tukar tempat, ETF tidak akan memberikan yang spesifik paparan. Sejak ETFs umumnya mengadakan kombinasi dari aset, korelasi ke tempat pasangan mata uang akan kurang dari 100%.

Yang paling likuid keranjang mata uang ETF adalah PowerShares DB US Dollar Indeks ETF Bullish Dana. ETF juga pengalaman terbesar volume perdagangan mata uang Etf yang tercantum di Amerika Serikat. Sejak ETF adalah sekeranjang mata uang terhadap dolar AS ini mencoba untuk meniru kinerja Euro, Poundsterling Inggris, Yen Jepang, Franc Swiss, dan Krona swedia. ETF melacak harga saham Deutsche Bank Lama Dolar AS Berjangka indeks. Manajer hanya memegang berjangka dalam kepercayaan ini, yang dirancang untuk melacak pergerakan mata uang terhadap dolar AS.

Salah satu masalah dengan keranjang ini adalah bahwa sebagian besar dari alokasi, lebih dari 50%, Euro terhadap dolar AS. Jadi, sementara indeks keranjang, ini adalah miring dengan arah yang dihasilkan dari perubahan dalam EUR/USD pasangan mata uang. Sementara keranjang ini mungkin memberikan paparan Franc Swiss misalnya, jika anda ingin langsung paparan anda lebih baik melayani pembelian ETF yang hanya memegang Franc Swiss.

Mata uang ANDA Perdagangan

Mata uang Etf yang terdaftar di bursa AS yang aktif ketika pasar AS terbuka. Ada pre-market, sebelum 9:30 AM ET, dan post market, berikut 4:00 PM ET, tapi periode ini umumnya tidak terlalu cair. Sejak mata uang pasar global dan perdagangan sekitar jam, mata Etf yang terkena untuk berbagi perubahan harga dan kesenjangan, sebagai over the counter market perubahan sementara ETFs ditutup untuk trading.

Ini bisa menjadi masalah untuk ANDA trader yang ingin menggunakan harga tertentu berhenti. Misalnya, anda pendek ETF FXE pada tanggal 23 April, dan anda menempatkan stop loss di 104, anda tidak akan bisa diisi sampai buka pada hari berikutnya di 105.30 (panah merah). Jika anda menempatkan stop loss limit perdagangan, di 104.50, dengan batas 104.75, anda tidak akan mendapatkan diisi, sebagai batas kurang dari level rendah hari.

Jika anda trading di pasar mata uang dan memerlukan likuiditas yang baik selama periode ketika Asia atau Eropa terbuka, maka mata uang Etf dapat menjadi ketat. Misalnya, jika anda ingin mengclose posisi setelah Bank of Japan kebijakan moneter pengumuman, selama sesi Asia dan zona waktu, likuiditas yang disediakan oleh mata Etf dapat dibatasi.

Salah satu manfaat dari perdagangan mata uang ETF yang diperdagangkan seperti saham, sehingga, anda dapat melihat volume dan open interest angka-angka yang dapat membantu anda dengan beberapa strategi trading. Misalnya, jika harga ETF adalah melanggar segitiga grafik pembentukan sinyal pada volume breakout dianggap dapat dikonfirmasi. Jika itu adalah melanggar di lemah volume, langkah ini mungkin fakeout dan berpotensi menjadi cepat terbalik.

Mata uang EUR terhadap mata Uang ETNs

Mata uang ETF adalah reksa dana yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari aset-aset yang dimilikinya dalam sebuah kepercayaan. Misalnya, GBP/USD-pound Inggris ETF akan membeli kontrak berjangka pada GBP/USD pasangan mata uang.

Mata uang ETN (exchange traded catatan), adalah obligasi yang tidak membayar bunga, di mana harga dari catatan perubahan, dengan perubahan yang mendasari nilai tukar. Sebuah ETN umumnya utang tanpa jaminan, yang berarti bahwa anda membeli salah satu dari instrumen-instrumen tersebut anda juga mengambil risiko kredit. Sementara tidak mungkin, suatu keadaan yang bisa timbul di mana penjamin emisi default, meninggalkan anda dengan tanpa jaminan agunan.

Itu adalah ide yang baik untuk melakukan beberapa due diligence sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam sebuah ETN. Anda harus mengevaluasi peringkat kredit dari penjamin emisi, untuk menentukan apakah mereka layak kredit counterparty. Paling ETN penjamin adalah bank dengan stellar kredit. Secara teori jika penjamin emisi dari ETN adalah untuk menerima kredit downgrade nilai ETN kemungkinan bisa menurun juga.

Salah satu manfaat dari memegang ETN bukan ETF adalah bahwa sejak manajer ETN tidak membeli dan menjual aset yang dimiliki oleh manajer, ETN tidak memicu kenaikan itu akan membutuhkan pajak acara. Para ETN hanya akan memicu pajak peristiwa ketika obligasi jatuh tempo atau dana yang dijual, yang akan dianggap sebagai keuntungan modal dalam jangka panjang, yang memiliki tingkat pajak yang lebih rendah dari short-term capital gain atau kenaikan pendapatan yang dihasilkan oleh ETF.

Pelacakan Dispersi

Manfaat lain dari perdagangan ETNs adalah bahwa ada tidak ada pelacakan kesalahan. Karena produk obligasi, hal ini tidak pelacakan aset yang dimilikinya sehingga tidak ada pelacakan kesalahan. ETFs di sisi lain, mengalami berbagai pelacakan kesalahan, karena menyesuaikan biaya masing-masing ETF biaya. Sejak ETNs tidak membeli dan menjual aset, biaya diminimalkan memungkinkan mereka untuk memiliki hampir tidak ada pelacakan kesalahan. Exchange traded catatan hanya membayar investor ketika obligasi jatuh tempo berdasarkan harga indeks atau aset.

Mana yang lebih Baik – mata Uang ETF atau ETN?

Sementara ETF lebih mudah untuk memahami bahwa ETN, para ETN memiliki lebih banyak perlakuan pajak yang menguntungkan untuk investor jangka panjang, serta biaya yang minimal dan sedikit pelacakan kesalahan. Yang sedang berkata, ANDA lebih mudah untuk memahami, dan anda tahu persis kinerja anda mencoba untuk meniru. Ada juga yang jauh lebih besar koleksi ETFs dari ETNs.

Top 10 Paling Likuid mata Uang AS ETFs

Power Saham, Pro-saham, Guggenheim dan Kebijaksanaan Pohon yang terbesar dan paling aktif di AS tercantum di mata uang ETF pemain di pasar.

Yang paling likuid mata uang AS ETF adalah PowerShares Indeks dollar AS Bullish dana yang merupakan mata uang yang diperdagangkan terhadap dolar AS. Dana ini memiliki aset di bawah manajemen yang melebihi 558 juta USD dan memiliki rata-rata volume harian lebih dari 1 juta lembar per hari. Berikut adalah daftar dari sepuluh mata uang paling likuid ETFs juni 2017:

Simbol Dana Nama Total Aset (M Usd) Avg Volume Harian
UUP DB Indeks Dollar AS Bullish Dana $558.25 1,009,820
FXE Mata uang Saham Euro Trust ETF $318.47 641,963
FXB Mata uang Saham British Pound ETF $246.61 95,705
EUO Ultra Short ETF mata Uang Euro $246.47 209,068
FXC Mata uang Saham Dolar Kanada ETF $182.77 60,652
FXF Mata uang Saham Swiss Franc ETF $175.75 11,822
YCS Ultra Short Yen Jepang ETF $166.47 56,137
FXA Mata uang Saham Dolar Australia ETF $165.95 19,582
USDU Dolar AS Bullish Dana $156.66 58,318
FXY Mata uang Saham Yen Jepang ETF $138.27 170,703

Biaya yang dibebankan kepada investor yang dilaporkan sebagai beban rasio. Rasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh manajer investasi kepada pemegang saham ETF. Rasio, yang tercermin dalam persentase, menggambarkan persen dari aset yang akan dipotong dari dana setiap tahun untuk membayar dana pengeluaran.

Biaya meliputi, biaya manajemen, biaya administrasi, dan biaya operasi. Hal ini juga dapat mencakup beban bunga serta dividen di meminjam efek. Misalnya, jika dana yang dihasilkan penjualan pendek pada keamanan, dan saham membayar dividen, dana akan menghitung dividen yang dibutuhkan untuk membayar, sebagai beban. Pembayaran kepada auditor, kustodian atau transfer badan juga akan jatuh ke dalam biaya perhitungan rasio.

Biaya yang tidak termasuk dalam rasio biaya termasuk biaya broker, biaya penjualan atau biaya transaksi.

Biaya biaya tetap, yang berarti bahwa mereka harus ditutupi untuk dana untuk menjalankan terlepas dari ukuran dana. Jika dana kecil, rasio beban mungkin perlu menjadi besar untuk menutupi biaya tetap.

Beban rasio ini biasanya terdaftar dengan dana dan juga dapat ditemukan pada dana laporan tahunan. Setiap perubahan rasio beban juga akan dijelaskan dalam laporan tahunan.

Leveraged Mata Uang ETFs

Leverage ETF adalah reksa dana yang meminjam modal dalam upaya untuk menghasilkan keuntungan yang banyak dari hasil yang diharapkan dari non-leveraged.

Paling leveraged ETFs terdaftar di Amerika Serikat mencoba untuk memberikan 2 atau 3 kali kinerja non-leveraged. Misalnya, jika seorang non-leverage mata uang ETF sebenarnya telah kembali dari 10%, anda akan mengharapkan 2x leveraged untuk memberikan tingkat pengembalian 20%.

Leveraged fund menghasilkan leverage dengan meminjam modal mirip dengan cara anda akan menggunakan rekening margin untuk meningkatkan kembali di atas meja perdagangan mata uang. Misalnya, dana yang memiliki nilai aktiva bersih $50 mereka bisa meminjam tambahan $50, investasi modal yang dipinjam dalam pasangan mata uang yang diadakan di dana untuk mencapai kinerja yang lebih dua kali lipat kinerja target.

Pendek Mata Uang ETFs

Untuk sebagian besar trader forex konsep korslet atau menjual sangat akrab. Jika anda menjual pasangan mata uang seperti EUR/USD anda percaya bahwa nilai tukar akan bergerak lebih rendah dari waktu ke waktu, dan sehingga anda bisa menjual pasangan mata uang sekarang di harga yang lebih tinggi dan membelinya kembali pada harga yang lebih rendah.

Ketika anda pendek saham atau ETF, anda harus memiliki rekening margin yang akan memungkinkan anda untuk meminjam modal untuk menjual saham atau ETF, dan kemudian membelinya kembali saat harga bergerak lebih rendah. Untuk mengakomodasi investor yang tidak memiliki rekening margin, banyak ETF manajer telah memperkenalkan pendek mata uang Etf. Singkat mata uang ETF, bergerak lebih tinggi karena yang mendasari target bergerak lebih rendah.

Hal ini memungkinkan investor untuk berspekulasi bahwa mata uang as akan bergerak lebih rendah tanpa harus meminjam ETF dan menjualnya pendek. Manajer komprehensif proses ini di ETF bagi investor, sehingga mudah untuk berspekulasi bahwa suatu mata uang akan mengalami penurunan nilai. Selain itu, beberapa manajer memberikan leverage short Etf, yang akan meningkatkan leverage dengan 2x atau 3x. Misalnya, EUO, UltraShort Euro adalah yang paling likuid jangka pendek mata uang EUR. Tujuan dari manajer adalah untuk memberikan tingkat pengembalian yang 2x kembalinya ETF Proshares short Euro.

Opsi pada mata Uang ETFs

Fitur lain yang bagus dari mata Etf adalah bahwa ada adalah cairan pilihan pasar yang diperdagangkan seperti saham pilihan. Banyak lebih banyak cairan mata Etf memiliki mingguan, bulanan dan triwulanan penyelesaian pilihan yang tercantum di Chicago Board Options Exchange.

Opsi FX memungkinkan anda untuk membatasi risiko anda serta mengambil non-directional posisi pada pasangan mata uang. Ingat, call option adalah hak untuk membeli ETF mata uang pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Put option memberikan pembeli hak untuk menjual ETF mata uang pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.

Ringkasan

Mata uang Etf dan ETNs adalah saham seperti produk-produk yang memungkinkan investor untuk berspekulasi pada arah pasangan mata uang atau keranjang. Paling keranjang yang terdiri dari beberapa pasangan mata uang, tetapi banyak memiliki sebagian besar dari alokasi dalam satu atau dua pasang mata uang. Salah satu isu pedagang wajah ketika perdagangan mata uang Etf adalah bahwa mereka tidak cair sekitar jam, dan oleh karena itu pedagang akan mengalami kesenjangan harga, ketika pasangan mata uang bergerak sementara ETF pasar ditutup. Untuk jangka pendek pedagang, hal ini membatasi kemampuan anda untuk secara efisien trading dengan menggunakan stop loss order.

Mata uang ETNs memungkinkan anda untuk melacak uang, melainkan investasi dalam kepercayaan yang melacak pergerakan harian dari aset yang dimilikinya, anda memiliki ikatan, yang memiliki tanggal jatuh tempo, yang melacak harga suatu aset ketika jatuh tempo. Ada manfaat pajak yang menguntungkan untuk ETNs, tetapi anda mengambil risiko kredit dan harus melakukan due diligence ke ETN underwriter untuk memastikan bahwa mereka memiliki peringkat kredit yang kuat.

Bagi investor yang mencari untuk diversifikasi portofolio mereka dan menambah alternatif kelas aset seperti mata uang, valuta asing ETFs besar instrumen untuk perdagangan. Produk ini juga diatur, dan anda dapat perdagangan mereka dalam saham ekuitas akun, melewati kebutuhan untuk menemukan mata uang yang terpisah broker.

Baca Juga: