Pengertian Aliran Pesanan di Pasar Forex

Pasar uang spot adalah pasar keuangan terbesar di dunia yang bertransaksi lebih dari beberapa triliun dolar dari omset setiap hari. Setiap kali anda memasukkan perdagangan ke platform perdagangan online anda, pesanan akan dikirim melalui, dan elektronik yang ditransaksikan.

Dalam beberapa kasus, untuk pelanggan yang lebih besar, transaksi secara verbal dinegosiasikan. Para pemain utama yang menerima pesanan yang lebih besar adalah pasar antar bank lembaga. Broker yang memfasilitasi transaksi individu juga memiliki urutan aliran pesan. Aliran pesanan dapat menjadi sangat berharga bagi seorang market maker atau broker, karena menggambarkan mendasari momentum yang berhubungan dengan pergerakan suatu pasangan mata uang.

Forex agar arus ini didorong oleh pasar antar bank yang masuk hingga kira-kira setengah dari nilai nominal transaksi yang terjadi sehari-hari. Pelaku pasar antar bank yang mencakup ruang komersial dan bank investasi. Karena sebagian besar pasar fx likuiditas yang disalurkan melalui pasar antar bank, hal ini penting untuk menganalisis bagaimana pemain ini menggunakan rangka aliran informasi untuk membantu membuat keputusan trading.

Order flow di pasar forex adalah didorong oleh perdagangan yang mengalir melalui lembaga-lembaga keuangan besar di mana counterparty berkisar dari sisi menjual pemain, untuk membeli sisi pelanggan yang mencakup kas, bank sentral dan manajer portofolio. Perintah yang menjual sisi pemain menerima dari pelanggan menyampaikan informasi penting. Informasi yang sangat berharga sehingga banyak kali, menjual sisi pemain mungkin tidak menagih pelanggan mereka untuk perdagangan ini dalam bentuk komisi.

Sebagian besar mata uang agar arus perdagangan melalui sekitar 15 menjual samping lembaga-lembaga keuangan. Ini termasuk beberapa bank komersial terbesar, yang telah mendedikasikan komersial forex meja termasuk Chase, Citi dan Bank of America.

Apa Aliran Pesanan?

Lembaga keuangan memiliki ribuan klien secara global yang pada beberapa point yang mungkin perlu untuk menghasilkan transaksi mata uang. Bank-bank investasi perbankan dan keuangan perusahaan klien yang lintas yang dijual, yang dapat meregang di forex lingkungan. Perusahaan-perusahaan ini juga akan aktif dalam suku bunga, komoditas, ekuitas dan pasar membuat.

Kunci untuk menggunakan order flow trading adalah untuk menentukan kedalaman pasar. Ini menjelaskan nilai tukar di mana pelanggan yang ingin bertransaksi. Urutan aliran seperti daftar perdagangan yang akan mengambil tempat seperti pasar bergerak. Karena banyak dari bank perusahaan klien adalah harga relatif acuh tak acuh dan tidak mencoba untuk mengekstrak setiap pip dari pasar, mereka akan meninggalkan mereka dealer tingkat di mana mereka merasa nyaman untuk mengeksekusi perdagangan mereka. Ini adalah sebuah limit order, tetapi juga bisa stop order jika klien berusaha untuk memasukkan perdagangan pada keluar.

Trading agar aliran memungkinkan dealer untuk melihat harga tertentu di mana perdagangan akan memukul pasar seiring dengan volume perdagangan itu. Informasi ini sangat berharga dan memungkinkan dealer untuk menghasilkan pendapatan besar dengan menggunakan informasi ini untuk berdagang.

Dealer aliran pesanan akan menunjukkan masing-masing tingkat di mana transaksi bisa berlangsung bersama dengan apa yang ada pada setiap sisi dari buku besar. Ukuran dari setiap perdagangan yang tercantum bersama dengan volume perdagangan. Masing-masing aliran pesanan buku yang berbeda dan menunjukkan volume bersama dengan harga. Misalnya, EUR/USD trader akan memiliki urutan yang berbeda aliran pesan maka USD/JPY pedagang.

Kebanyakan dealer menggunakan buku pesanan untuk keuntungan mereka atau situasi mereka. Jelas, akan ada berbagai perdagangan bahwa dealer akan melihat dalam forex agar kelembagaan aliran. Ini tidak berarti bahwa seorang trader depan dapat menjalankan perdagangan, serta pelanggan hampir selalu memiliki pilihan untuk membatalkan perdagangan jika kurs yang belum mencapai tingkat pemicu.

Jadi, jika dealer memutuskan mereka ingin pendek EUR/USD pasangan mata uang 5 pips sebelum pemicu dicapai untuk menjual volume yang besar dari mata uang tersebut, dan pesanan dibatalkan sebelum level tersebut tercapai, dealer mungkin akan terjebak dalam perdagangan yang bergerak dalam arah yang salah.

Order buku umumnya akan melihat besar volume perdagangan lebih jauh dari harga spot dan banyak yang lebih kecil volume perdagangan di mata uang pilihan harga. Banyak kali, menjual sisi dealer akan mendasarkan beberapa dari mereka manajemen risiko di sekitar mereka order buku. Misalnya, jika ada besar order jual di atas nilai tukar saat ini, agen bisa menggunakan level tersebut sebagai potensi ketahanan.

Banyak pedagang akan menggunakan forex rangka analisis aliran untuk membantu dengan arah mereka pedagang dan konfirmasi bahwa pasar bergerak dalam arah tertentu. Jika ada pesanan mengalir dalam arah pergerakan pasar secara teknis melanggar, dealer bisa langsung ke perdagangan yang bergerak.

Misalnya dengan menggunakan gambar di atas, jika dealer memiliki hedge fund klien yang memiliki buy stop order untuk pembelian dalam jumlah besar USD/JPY di 113.90 tingkat, dealer bisa membeli volume lebih dari yang mereka butuhkan untuk menutup posisi mereka. Jadi, jika klien mencari untuk membeli 30 juta dolar USD/JPY, dealer mungkin pembelian 40 juta, dan menangkap bergerak lebih tinggi karena harga-harga secara teknis keluar.

Sementara urutan aliran buku ini sangat berharga, akan ada saat-saat itu tidak akan bekerja sebagai pelanggan menyadari bagaimana agar arus bisa mendapatkan keuntungan dealer. Hedge fund mungkin memutuskan untuk masuk posisi dengan satu dealer dan keluar posisi itu dengan yang lain. Sementara skenario ini mungkin dikenakan tambahan kredit yang digunakan, dapat dibatalkan beberapa hari kemudian, sehingga dealer tidak memahami persis apa yang pelanggan mereka lakukan.

Menjual samping dealer memahami bagaimana menggunakan aliran pesanan, dan perbedaan antara menggunakan orderbook ketika pasar bergerak dan menggunakan ketika itu tidak mungkin untuk bergerak. Misalnya, adalah bank yang memang besar perdagangan dengan perusahaan bendahara, mereka memahami bahwa perdagangan itu tidak diarahkan untuk menghasilkan pendapatan.

Dealer akan di kali tumpang tindih agar aliran sebagai pelanggan memutuskan untuk trading di cross pair. Sementara dealer lintas perdagangan pasangan, sebagian besar likuiditas dalam pasangan mata uang utama. Untuk alasan ini, EUR/USD trader bisa mengimbangi dolar perdagangan USD/JPY pedagang. Dalam hal ini, adalah penting bahwa pedagang dalam menjual samping toko berkomunikasi pesanan mereka mengalir ke satu sama lain.

Paling menjual sisi keuangan perusahaan-perusahaan yang bergerak di pasar forex memiliki beberapa dealer per lokasi per pasangan mata uang. Biasanya ada primer dan sekunder dealer. Sebagian besar waktu, order book berlalu di seluruh dunia. Untuk mata uang yang umumnya hanya cairan dalam zona waktu tertentu urutan buku ini umumnya tidak lulus.

Dealer Forex upaya untuk menangkap keuntungan dengan membeli pasangan mata uang pada harga bid dan menjual pasangan di tawarkan. Hal ini memungkinkan dealer untuk menangkap spread harga bid/ask. Untuk pasangan mata uang yang sangat cair seperti EUR/USD bid offer spread bisa menjadi sempit karena setengah dari pip, sementara pada beberapa pasangan mata uang eksotis bid offer spread bahkan bisa 20 pips lebar.

Mengukur Sentimen Menggunakan Volume

Volume aliran pesanan adalah sulit untuk mengukur jika anda bukan seorang agen mata uang. Kebanyakan dealer memiliki akses ke atas meja berhadapan platform seperti Elektronik Broking Services (EBS) dan Thomson Reuters Dealing.

Hal ini memungkinkan mereka untuk menciptakan ketertiban internal indikator aliran. Jika anda adalah klien ritel anda tidak akan dapat untuk mengevaluasi urutan aliran proses tapi dapat menemukan berbagai mekanisme untuk mengukur aliran. Pasar mata uang volume adalah sulit untuk mengukur, tetapi anda dapat mengukur volume dilihat di futures, dan Etf serta pilihan pada produk ini.

Volume Menggunakan Kontrak Berjangka

Volume di pasar berjangka menjelaskan total aktivitas trading di kontrak tertentu. Kontrak berjangka pada pasangan mata uang bisa sangat cair dan arbitraged oleh dealer untuk memastikan nilai-nilai mereka sama dengan nilai di pasar OTC. Jika volume meningkat pada tingkat tertentu dan waktu, hal ini dapat digunakan hanya sebagai dealer menggunakan aliran kesepakatan. Perbedaannya adalah anda tidak bisa melihat hal itu di muka, anda harus menentukan jika volume mendorong pasangan mata uang yang lebih tinggi atau menghentikan kemajuan setelah volume yang ditransaksikan.

Anda juga dapat menggunakan volume bersama-sama dengan open interest untuk mengukur sentimen. Open interest menjelaskan total jumlah kontrak yang terbuka. Jumlah ini diperbarui pada akhir sesi perdagangan sementara volume umumnya diperbarui selama sesi perdagangan. Jika volume lebih besar dari bunga terbuka, anda tahu perdagangan baru. Jika kurang dari open interest sulit untuk menentukan jika perdagangan baru atau melepas posisi. Umumnya kenaikan volume dan kenaikan open interest adalah konfirmasi dari baru posisi di mana meningkatnya volume dan jatuh open interest adalah likuidasi sebelum posisi.

Pilihan Volume

Anda juga dapat mengevaluasi pilihan volume pada kedua futures, dan ETF ini untuk melihat perintah yang telah dipindahkan melalui pasar dan menghasilkan momentum. Ketika ada aktivitas yang tidak biasa di pasar pilihan, ini bisa menjadi kasus. Aktivitas yang tidak biasa digambarkan sebagai lebih dari 200% volume relatif terhadap volume selama 30-hari, dan volume yang lebih besar dari saat ini membuka minat untuk pilihan. Jika hal ini terjadi sebagai pasar mendorong melalui support atau resistance, ada kemungkinan kesempatan yang ada substansial agar mengalir pada tingkat tertentu.

Jenis Pasar yang Digunakan dengan Urutan Aliran

Pasar modal adalah pasar lelang dan pasar forex adalah pasar terbesar di pasar lelang di dunia. Harian pembeli dan penjual datang ke pasar untuk pertukaran di best bid dan best offer yang tersedia.

Setiap transaksi yang terjadi, membutuhkan pembeli untuk setiap penjual. Ketika pembeli menurunkan harga penawaran dan penjual menurunkan harga penawaran untuk transaksi berlangsung, harga keamanan dalam pertanyaan harus bergerak lebih rendah. Sebaliknya dapat dikatakan ketika pembeli menaikkan tawaran mereka dan penjual menaikkan harga penawaran.

Sebuah pasar yang tidak lelang pasar adalah pasar negosiasi. Di pasar negosiasi broker akan menghubungi pembeli dan penjual dan berdiskusi dengan mereka membeli dan menjual harga. Anda melihat ini sepanjang waktu secara real-estate di mana anda biasanya akan perlu untuk memiliki broker menemukan penjual untuk menegosiasikan penjualan.

Dalam negosiasi pasar, yang berkali-kali buram, hal ini dapat sulit untuk menentukan nilai wajar. Urutan aliran kurang penting dalam jangka pendek untuk dinegosiasikan pasar. Perdagangan berjangka di sisi lain, akan memberikan pedagang dengan volume yang cukup untuk menentukan harga yang adil. Lelang itu sendiri dapat menyampaikan informasi kepada anda jika anda tahu bagaimana untuk menafsirkan informasi lelang adalah menyediakan.

Pertimbangkan ini tentang verbal lelang; jika tindakan lambat lelang akan berbicara perlahan-lahan dan suaranya mungkin monoton. Ketika aksi memanas, lelang akan berbicara dengan cepat dan mencoba untuk menghasilkan bunga tambahan. Pasar berjangka yang sama dan ketika volume mengambil, pasar memberitahu anda sesuatu.

Adalah mustahil untuk tahu mengapa beberapa pedagang akan membeli sekuritas pada harga yang lebih tinggi dari nilai wajar atau menjual lebih rendah, tetapi memahami bahwa adalah mungkin untuk menafsirkan nilai wajar dengan menganalisis volume kegiatan pasar lelang dapat meningkatkan kemampuan trader untuk membuat keputusan di pasar.

Teknis Indikator Volume

Ada beberapa teknis indikator volume yang dapat digunakan untuk membantu mengevaluasi membeli dan menjual tekanan. On-Balance Volume indikator adalah salah satu yang terbaik. Indikator ini diarahkan untuk menggunakan volume untuk menemukan perbedaan pola. Misalnya, jika harga bergerak lebih tinggi pada yang lemah volume, anda akan tahu bahwa langkah ini tidak dikonfirmasi. Pada keseimbangan indikator total menjalankan sebuah periode volume.

Pedagang juga dapat menggunakan volume sebagai momentum indikator untuk menentukan apakah trend di volume meningkat atau menurun. Misalnya, anda dapat menggunakan momentum indikator volume tersebut sebagai persen volume oscillator yang seperti moving average convergence divergence indicator tetapi untuk volume.

Indikator teknikal ini adalah sempurna untuk mengevaluasi aliran pesanan ketika pasar pecah. Break out kuat pada volume adalah konfirmasi dari pelanggaran baik berupa dukungan atau perlawanan. Volume secara statistik merupakan ukuran penting bagaimana keamanan adalah melakukan. Perubahan arah keamanan bila disertai dengan volume yang sesuai dengan indikasi yang kuat bahwa konsensus percaya pada perubahan harga. Ketika volume gagal untuk menemani perubahan harga, gerakan ini umumnya tersangka. Volume indikator yang dapat membantu trader dengan strategi serta memasuki perdagangan pada harga yang paling efisien.

Kesimpulan

Urutan aliran adalah mekanisme yang sangat penting untuk digunakan untuk kedua dealer dan pedagang individu. Sementara dealer forex order buku pesanan mereka dan dapat melihat kapan pasar akan bergerak atau kios, pasar akhirnya mengungkapkan semuanya dan dapat ditangkap oleh masing-masing pedagang dengan mengevaluasi volume.

Menjual samping dealer dapat menggunakan pesanan besar untuk piggy back perdagangan dan oleh karena itu urutan aliran ini sangat berharga untuk lembaga keuangan. Kesepakatan aliran juga akan menggambarkan ukuran dari perdagangan dan jenis pelanggan yang memasuki perdagangan.

Dealer sepenuhnya menyadari perbedaan antara pesanan dari hedge fund dan perintah dari seorang bendahara.

Sementara dana lindung nilai adalah semata-mata berfokus pada menghasilkan pendapatan, bendahara lebih difokuskan pada lindung nilai. Meskipun sulit untuk mengevaluasi FX order flow, volume dalam mata uang berjangka, ETF dan pilihan pasar dapat membantu pedagang swasta yang mendapatkan informasi berharga tentang dealer order flow.

Baca Juga: