Pengertian Efektif Leverage di Pasar Forex

Setiap trader forex ritel harus berusaha untuk mendidik diri mereka sendiri secara menyeluruh tentang perdagangan margin dan efektif leverage dan bagaimana aplikasi dapat mempengaruhi kegiatan perdagangan mereka. Konsep leverage yang berkaitan erat dengan yang dari margin, yang merupakan bentuk dari utang yang digunakan oleh para trader dan investor untuk mengontrol instrumen keuangan.

Rekening margin deposit dapat digunakan sebagai agunan oleh forex trader untuk membantu mengamankan broker mereka terhadap kerugian yang ditanggung oleh trader kegiatan di pasar. Menggunakan rekening margin melibatkan seorang trader forex secara efektif pinjaman dari broker mereka, keseimbangan posisi trading mereka mengambil yang melebihi mereka yang sebenarnya saldo rekening.

Secara umum, leverage adalah penggunaan meminjam instrumen keuangan atau modal seperti margin misalnya — untuk meningkatkan potensi pengembalian dan risiko dari holding investasi atau posisi trading. Karena penggunaan leverage dibandingkan dengan hanya menggunakan satu dana sendiri meningkatkan trader potensi keuntungan dan kerugian, itu telah sering dibandingkan dengan pedang bermata dua.

Leverage trading di forex operasi tampaknya sangat umum pada saat ini, terutama karena sebagian besar pedagang forex ritel sekarang menggunakan margin rekening yang dimiliki dengan broker forex online sebagai venue utama untuk perdagangan mata uang kegiatan.

Penggunaan dan Jenis Forex Leverage Menjelaskan

Di pasar forex ritel, memiliki ketersediaan leverage dalam trading forex manfaat trader mata uang dengan memungkinkan mereka untuk mengontrol posisi yang lebih besar daripada mereka akan jika tidak bisa atas dasar unleveraged akun. Hal ini memungkinkan mereka berpotensi membuat keuntungan yang lebih besar jika pasar mereka lihat ternyata benar. Tentu saja, kelemahan dari penggunaan leverage adalah bahwa mereka risiko perdagangan ini juga diperbesar dengan jumlah yang sama yang mereka potensi keuntungan yang meningkat.

Forex trader umumnya menggunakan istilah "efektif memanfaatkan" untuk merujuk kepada jumlah leverage bahwa perdagangan mata uang leverage akun ini benar-benar menggunakan untuk mengontrol keseluruhan jumlah nosional jumlah arus net posisi pedagang telah didirikan di akun mereka. Efektif memanfaatkan biasanya dinyatakan sebagai berkurangnya rasio dari total outstanding net posisi mereka total margin deposit.

Lain yang berhubungan dengan istilah yang digunakan di pasar forex ritel adalah "tersedia leverage". Hal ini mengacu pada jumlah leverage yang masih tersedia untuk para trader untuk menggunakan mereka ada posisi trading dan broker jumlah maksimum leverage yang diperbolehkan untuk akun tertentu. Selain itu, jumlah penuh dari leverage yang dibuat tersedia untuk retail trader forex dengan broker mereka biasanya dikenal sebagai "leverage maksimum".

Leverage dan Margin di Pasar Forex Ritel

Di pasar forex ritel, pedagang kecil membuat transaksi untuk portofolio mereka sendiri biasanya menempatkan deposit dana dalam rekening marjin dengan broker forex online. Ini rekening margin akan dikenakan jumlah maksimum dari forex trading leverage yang biasanya ditetapkan oleh broker.

Broker yang paling memungkinkan klien dalam jumlah yang besar leverage maksimum, sehingga pedagang biasanya akan menggunakan sebagian dari mereka menyetorkan dana untuk mengontrol satu atau lebih lebih besar posisi trading. Melakukan hal ini memungkinkan pedagang ritel meningkatkan atau memperbesar keuntungan atau kerugian pada posisi perdagangan mereka, dan tingkat peningkatan ini dikenal sebagai leverage.

Untuk mengukur leverage, pedagang dan broker biasanya terlihat pada rasio leverage. Salah satu bentuk yang paling dasar dari rasio leverage yang relevan dengan yang spesifik posisi trading akan mencerminkan ukuran relatif terhadap posisi margin deposit diperlukan untuk mengendalikannya.

Seperti yang relevan contoh menghitung leverage, pertimbangkan seorang pedagang yang tempat $5.000 dalam margin akun trading di broker forex online. Jika broker memungkinkan klien maksimum rasio leverage 100: 1 atau 100:1, maka itu berarti bahwa pedagang dapat berpotensi kontrol posisi hingga $500.000 Dolar AS di USD/JPY dengan mereka yang ada $5,000 margin deposit. Jika hal yang sama trader mengambil posisi tertentu, katakanlah $100,000 USD/JPY, maka, mereka efektif rasio leverage adalah 20:1.

Komputasi semacam ini FX rasio leverage memberikan trader yang berguna mengukur resiko yang mereka hadapi relatif terhadap ukuran account mereka. Juga, hasilnya memberitahu mereka seberapa banyak ruang yang mereka miliki di akun trading mereka sebelum mengekspos diri mereka untuk margin call atau disengaja dekat out oleh broker mereka.

Contoh Konkret yang Efektif Leverage

Seperti disebutkan sebelumnya, istilah "efektif memanfaatkan" mengacu pada total ukuran posisi seorang trader yang benar-benar atau secara efektif mengendalikan diberikan jumlah total mereka telah disimpan sebagai margin dengan broker mereka. Hal ini dapat berbeda secara substansial dalam nilai dari "leverage maksimum" yang menunjuk pada posisi maksimum jumlah yang pedagang dapat memiliki yang luar biasa yang diberikan tertentu margin deposit yang diadakan oleh broker mereka.

Berikut adalah contoh konkret yang efektif leverage yang berlaku untuk pedagang yang beroperasi di pasar forex ritel:

Pertama-tama, mempertimbangkan situasi dari seorang trader forex yang memiliki standar US$100.000 lot USD/JPY yang luar biasa dan total rekening ukuran dari US$10.000 yang telah ditempatkan di deposito di rekening margin dengan broker forex online.

Mereka efektif leverage kemudian ditentukan dengan terlebih dahulu membagi US $100,000 US $10.000 untuk mendapatkan 10 dan kemudian mengungkapkan hal itu sebagai rasio dengan jumlah yang di kiri, kolon atau ":" di tengah, dan kemudian nomor 1 di kanan. Dengan demikian, mereka memiliki arus efektif rasio leverage 10:1 dan efektif mengendalikan $10 dari posisi perdagangan dengan setiap $1 yang ditempatkan pada deposito.

Ini efektif rasio leverage akan meningkatkan perdagangan mereka keuntungan dan kerugian mencapai sepuluh kali lipat dari apa yang mereka akan sebaliknya telah berpengalaman jika mereka tidak mengambil keuntungan dari leverage pada semua.

Selain itu, jika pedagang kemudian ganda dengan mengambil lain US $100.000 lot USD/JPY untuk memberi mereka total outstanding posisi US $200,000 menggunakan yang sama US$10.000 deposit sebagai margin, maka mereka efektif leverage trading perubahan rasio 20:1 karena mereka sekarang mengendalikan US $200.000 dengan US $10.000 margin deposit. Melakukan hal ini akan memperbesar perdagangan mereka keuntungan dan kerugian sebesar 20 kali relatif untuk mengambil unleveraged posisi.

Menghitung Efektif dan Leverage yang Tersedia

Banyak pedagang forex ritel seperti untuk melacak efektif leverage yang saat ini sedang digunakan di akun perdagangan mereka, serta jumlah leverage mereka masih memiliki tersedia untuk digunakan harus yang berpotensi menguntungkan perdagangan kesempatan muncul.

Ini bentuk sederhana dari analisis leverage membantu mereka mengelola keseluruhan risiko trading dan juga membantu mereka untuk tinggal di bawah maksimum leverage online forex broker leverage standar izin.

Dalam melakukannya, hal ini akan menghindari kerumitan dari margin call, atau bahkan lebih buruk, mengalami posisi wajib closeouts oleh broker karena margin tidak mencukupi dalam akun mereka untuk mendukung transaksi yang luar biasa.

Efektif margin dihitung dengan membagi total jumlah nilai bersih posisi yang luar biasa untuk setiap pasangan mata uang posisi diselenggarakan oleh total jumlah margin di akun perdagangan mereka.

Nilai dari total jumlah nilai yang luar biasa yang mereka butuhkan untuk perhitungan ini harus mudah disediakan oleh platform trading online, seperti MetaTrader 4 atau 5 misalnya, dan harus dijumlahkan untuk setiap pasangan mata uang.

Jika salib posisi mata uang ini diadakan, maka total uang dasar nominal jumlah yang harus dikonversi ke dalam mata uang akuntansi. Sehubungan dengan sintetis cross menilai posisi, trader umumnya tidak bersih long USD/JPY terhadap posisi pendek USD/CAD posisi untuk membuat long CAD/JPY posisi, bahkan jika Dolar AS jumlah yang terlibat adalah sama.

Seperti sintetis cross posisi yang dianggap oleh sebagian besar broker sebagai dua transaksi yang terpisah terhadap Dolar AS. Ini berarti mutlak nilai nosional jumlah yang akan digunakan untuk memanfaatkan komputasi tujuan, dan mereka berdua akan berkontribusi untuk jumlah nosional yang luar biasa yang efektif memanfaatkan perhitungan.

Menyiapkan Sederhana Forex Leverage Kalkulator di Excel

Perhitungan yang efektif dan leverage yang tersedia untuk trader forex adalah benar-benar cukup sederhana. Jika anda tidak dapat melakukan lebih sederhana matematika di kepala anda, hal ini dapat dengan mudah dilakukan pada kalkulator dasar.

Pedagang juga dapat menempatkan nilai-nilai masukan dan sederhana-rumus yang diperlukan dalam spreadsheet seperti Microsoft Excel. Gambar berikut menunjukkan deskripsi, nilai-nilai baik dan nilai input atau rumus-rumus yang diperlukan untuk melakukan perhitungan ini secara sederhana Excel spreadsheet.

Gambar 1: screenshot dari yang sederhana forex leverage kalkulator diatur dalam Microsoft Excel untuk menghitung Efektif dan Leverage yang Tersedia. Ini perhitungan dari kedua besaran tersebut membutuhkan pedagang untuk input nilai Total Outstanding Posisi Perdagangan, Total Margin Deposit, dan Leverage Maksimum.

Leverage dan Margin yang Kurang Relevan untuk Pasar Forex Antar bank

Di Antar bank yang pasar forex, perdagangan mata uang biasanya terjadi menggunakan jalur kredit daripada margin account. Garis-garis ini dari kredit yang umumnya dialokasikan oleh berupa internal credit officer untuk setiap potensi perdagangan rekanan lembaga keuangan tergantung pada rekanan yang dirasakan dan menganalisis kelayakan kredit.

Seperti Antarbank transaksi forex pada umumnya tidak memerlukan margin deposit. Margin adalah bukan secara efektif diperpanjang oleh lembaga keuangan kepada rekanan sebagai trading jangka pendek pinjaman dengan menggunakan kredit mereka baris. Ini berarti bahwa leverage dan margin yang tidak secara khusus digunakan di pasar Antar bank untuk menentukan apakah klien dapat melakukan perdagangan, asalkan mereka memiliki batas kredit yang akan menutupi transaksi.

Selain itu, sebagian besar transaksi Antar bank biasanya lebih besar dari satu juta dolar AS dalam ukuran, dan karenanya mereka mungkin tampak berpose substansial risiko kredit. Namun demikian, karena sebagian besar transaksi forex spot menetap hanya dalam waktu dua hari kerja, sebenarnya risiko default pada transaksi forex pada waktu-waktu di antara saat ini kredit counterparty biasanya dilihat oleh analis kredit sebagai agak kecil.

Forex antar bank garis kredit yang biasanya dinyatakan dalam dua cara. Pertama-tama, mereka menunjukkan ukuran keseluruhan net beredar posisi forex diperbolehkan dengan rekanan. Kedua, mereka menunjukkan tanda saat nilai pasar dari posisi yang luar biasa. Sebagai lama sebagai rekanan memiliki cukup ruang yang tersisa pada mereka tersedia jalur kredit untuk menutupi yang diusulkan transaksi forex, seorang pedagang pasar Antar bank biasanya memiliki wewenang untuk pergi ke depan dengan kesepakatan tanpa memperoleh izin lebih lanjut.

Namun, jika ada cukup ruang di lini kredit dengan rekanan untuk menutupi diusulkan transaksi forex, mata uang Antar bank, trader kemudian akan perlu untuk mendapatkan persetujuan khusus dari internal credit officer atau manajer di perusahaan mereka untuk mengeksekusi transaksi dengan counterparty. Penutupan transaksi yang bersih keluar posisi yang ada dengan rekanan biasanya tidak memerlukan persetujuan tersebut.

Hal ini juga penting untuk dicatat bahwa transaksi valuta asing yang dilakukan pada saat ini pasar spot nilai tukar umumnya dianggap memiliki sedikit atau tidak ada nilai intrinsik karena melibatkan pertukaran dari satu mata uang untuk jumlah yang setara dengan yang lain. Namun demikian, setelah pasar bergerak, posisi forex yang mulai bertambah keuntungan atau kerugian, dan ini selanjutnya "mark to market" nilai dapat meningkatkan risiko kredit jika rekanan posisi kehilangan nilai atau mengurangi risiko kredit jika kenaikan nilai.
Saat ini mark to market value dari semua rekanan yang luar biasa di posisi umumnya akan ditinjau oleh pedagang Antar bank dengan mengacu pada baik laporan harian atau sistem penentuan posisi yang ditawarkan oleh perusahaan mereka sebelum menyetujui untuk mengutip atau masuk ke dalam transaksi forex. Melakukan hal ini memungkinkan mereka untuk dengan cepat menentukan apakah transaksi dengan counterparty tertentu yang diijinkan di bawah perusahaan yang ada di forex jalur kredit dan dalam ukuran apa.

Mengoptimalkan Efektif Memanfaatkan Menggunakan Kelly Kriteria

Banyak yang telah ditulis tentang pilihan penggunaan yang efektif leverage antara investor dan pedagang.

Ide dasar untuk mengoptimalkan penggunaan efektif memanfaatkan biasanya berpusat pada tujuan menghasilkan pertumbuhan yang maksimal dalam akun trading anda sementara tidak mempertaruhkan total kerugian dari perdagangan mata uang dana.

Terlalu banyak pemula trader forex — dan bahkan beberapa orang-orang yang berpengalaman — melihat saldo di akun trading mereka dengan cepat berkurang ke nol setelah kehilangan jejak mereka efektif memanfaatkan dan mengambil risiko lebih dari yang mereka bisa hati-hati tidak mampu.

Berikut suara teknik-teknik manajemen risiko umumnya harus membantu seorang trader menghindari situasi yang tidak menguntungkan ini. Juga, menjaga pengawasan yang ketat pada mereka efektif memanfaatkan biasanya akan menjadi sangat membantu dalam hal ini karena membantu menjaga perdagangan tingkat risiko yang baik terlihat dan ditoleransi.

Beberapa keuangan teori, telah membahas hal ini penting risiko dan manajemen uang masalah secara langsung. Salah satu yang paling baik tahu ini adalah matematika J. L. Kelly, Jr. yang datang dengan yang disebut Kelly Kriteria saat bekerja di Bell Labs pada tahun 1956. Nya yang terkenal adalah rumus yang sering digunakan oleh pedagang pasar keuangan — serta oleh penjudi profesional — untuk membantu mengoptimalkan kesempatan mereka untuk kinerja yang sukses dalam jangka panjang.

Para trader forex yang ingin menggunakan Kelly leverage konsep optimasi, biasanya akan menghitung rumus berikut untuk dimaksudkan mereka trading strategi:

L = (E-R)/V

Tujuan dalam melakukannya adalah menghitung penting kuantitas L yang mewakili optimal efektif leverage yang anda harus bertujuan untuk akun trading anda. Jumlah ini Aku akan sama dengan rasio ideal dari ukuran total dari posisi di akun anda dengan jumlah yang anda miliki saat ini disimpan di dalamnya dapat digunakan sebagai margin ketika anda menggunakan leverage optimal seperti yang didefinisikan oleh Kelly.

Selain itu, istilah (E-R) mewakili diharapkan kembali kelebihan dari strategi trading anda. Dalam persamaan ini, E adalah pengembalian yang diharapkan dan R adalah bebas risiko tingkat suku bunga, jadi perbedaannya adalah kembali kelebihan. Istilah V di penyebut dari persamaan di atas mengacu pada perkiraan statistik varians dari strategi anda kembali kelebihan atau kuantitas (E-R).

Sebagai contoh, pertimbangkan sebuah strategi trading forex yang telah anda kembali diuji dan yang anda punya ada curah hujan tahunan kembali E 35 persen atau 0,35, dan tahunan bebas risiko tingkat bunga R adalah 2 persen atau 0,02. Jika varians V anda diharapkan kembali kelebihan (E-R) adalah 0,01, maka yang optimal leverage L untuk akun anda menggunakan strategi ini akan sama:

L = (0.35-0.02) / (0.01) = 33

Ini contoh perhitungan Kelly Kriteria oleh karena itu menandakan anda harus bertujuan untuk pilihan yang efektif rasio leverage 33:1 jika anda berencana berikut ini leveraged strategi investasi dengan parameter di atas.

Dalam prakteknya, ini berarti bahwa seorang trader forex ritel yang deposito US$10.000 di rekening trading mereka dan bermaksud untuk menggunakan strategi trading dengan diatas diharapkan return, risk free rate dan varians akan optimal ingin memanfaatkan akun mereka naik ke posisi keseluruhan ukuran $330,000 ketika menggunakannya untuk perdagangan strategi khusus ini.

Kelly Criterion menyediakan teoritis jumlah optimal untuk penggunaan leverage. Namun, output cenderung sangat agresif untuk sebagian besar risiko berorientasi pedagang. Secara umum, kebanyakan pedagang forex profesional cenderung untuk ukuran posisi dengan efektif leverage dari 2:1 pada sisi rendah 10:1 pada sisi yang tinggi.

Baca Juga: