Perbedaan Antara Trading Forex Spot dan Berjangka mata Uang

Klik di Sini untuk Mendapatkan Versi Audio dari Posting Blog ini

Perbedaan Antara Trading Forex Spot dan Berjangka mata Uang 15:20

Kepentingan umum dalam trading forex telah tumbuh secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir dengan munculnya trading forex online. Sebelum perkembangan ini, sebagian besar individu baik untuk perdagangan cukup besar jumlah uang dan bank-bank mereka atau perdagangan mata uang kontrak berjangka di bursa seperti Chicago Mercantile Exchange Moneter Internasional Pasar.

Kebanyakan broker forex online sekarang memungkinkan pedagang eceran untuk menjual mata uang dalam jumlah yang lebih kecil di pasar uang spot, sehingga banyak pedagang individu mungkin ingin mengeksplorasi pilihan-pilihan untuk perdagangan spot mata uang dan mata uang asing kontrak berjangka.

Selain itu, karena banyak perbedaan yang ada antara berhadapan mata uang, futures dan forex trading di pasar spot, masuk akal bagi para pedagang untuk belajar tentang karakteristik, manfaat dan kelemahan dari masing-masing pasar.

Bagian berikut dari artikel ini akan membandingkan dan kontras uang utama berhadapan metode, termasuk berurusan di pasar Antar bank, transaksi via online forex broker, dan berurusan dalam mata uang pasar berjangka seperti Chicago IMM.

Kutipan Konvensi

Masing-masing pasangan mata uang yang dikutip dalam the spot Antarbank pasar forex memiliki standar kutipan konvensi sehingga semua pedagang mata uang yang beroperasi di dalamnya tahu apa kutipan mereka menerima berarti. Konvensi ini umumnya jumlah counter currency unit per satu unit mata uang dasar.

Mata uang dasar adalah mata uang pertama dalam pasangan mata uang, sedangkan counter currency adalah mata uang kedua dalam pasangan. Jadi untuk EUR/USD pasangan mata uang, misalnya, EUR atau Euro adalah mata uang dasar, sementara USD atau Dolar AS adalah mata uang counter.

Berikut ini konvensi, standar Antar bank kutipan untuk EUR/USD pasangan mata uang biasanya adalah jumlah Dolar AS per Euro. Selain itu, konvensi untuk mengutip USD/JPY pasangan mata uang ini umumnya jumlah Yen Jepang per Dolar AS. Demikian pula, USD/CAD dikutip sebagai jumlah Dolar Kanada per Dolar AS, sementara GBP/USD adalah jumlah Dolar AS per Pound Sterling.

Mata uang kontrak berjangka kutipan konvensi kadang-kadang terbalik dari orang-orang Antar trader forex yang biasa digunakan, sehingga sangat penting untuk mengetahui pasangan adalah terbalik ketika membandingkan tanda kutip antara dua pasar. Secara umum, Chicago currency futures market quotes semua mata uang dalam Dolar AS, yang berarti bahwa kontrak futures akan dikutip dalam Dolar AS per mata uang.

Ini berarti bahwa penawaran untuk membeli kontrak berjangka mata uang Pound Sterling terhadap Dolar AS akan menjadi sangat mirip dengan pasar forex Antar bank kutipan untuk GBP/USD untuk tanggal pengiriman. Di sisi lain, permintaan untuk Yen Jepang terhadap Dolar AS mata uang kontrak futures akan menjadi kebalikan dari normal Antar bank kutip untuk USD/JPY.

Sebagai contoh, Antar bank kutip untuk USD/JPY untuk pengiriman pada tanggal yang sama seperti juni Chicago kontrak futures mungkin 100.00, sedangkan kutipan untuk juni Yen Jepang berjangka kontrak di Chicago IMM akan sama dengan kebalikan dari jumlah itu atau 0.0100 kepala tukang.

Untuk menghitung invers dari kutipan sehingga anda dapat membandingkan Antar bank dan pasar futures quotes, anda dapat memasukkan kutipan dan memukul 1/x tombol pada kalkulator, atau anda dapat membagi nomor 1 dengan kutipan yang ingin anda balikkan.

Tanggal Pengiriman

Sebagian besar transaksi mata uang di pasar Antar bank yang dilakukan dengan nilai yang sempurna, yang berarti bahwa pengiriman berlangsung dua hari kerja dari tanggal transaksi. Sejak mata uang perdagangan di pasang, tempat tanggal nilai harus menjadi hari bisnis di kedua mata uang. Semua pasangan mata uang utama dan salib, dengan pengecualian dari USD/CAD biasanya perdagangan untuk nilai tempat.

Dana transaksi yang terjadi ketika pengiriman mata uang yang dipertukarkan akan berlangsung dalam satu hari kerja. Ini adalah yang paling umum jangka waktu pengiriman untuk USD/CAD transaksi di pasar Antar bank.

Kontrak Forward juga digunakan saat pengiriman berlangsung di luar waktu dua hari kerja. Khas maju tanggal kontrak jangka waktu 30, 60, 90, 120, dan 360 hari, meskipun tanggal kustom yang tersedia dan diinterpolasi dari tarif untuk standar tenor.

Kontrak Swap juga masuk ke dalam ketika seorang trader keinginan untuk bertukar salah satu tanggal pengiriman untuk yang lain. Tom Berikutnya swap adalah terutama umum ketika trader forex perlu untuk memindahkan tanggal pengiriman dari posisi yang digelar semalam keluar untuk saat ini tempat tanggal pengiriman.

Kontrak berjangka mata uang berbeda dalam hal tanggal pengiriman dari kontrak forward tersebut sejak tanggal pengiriman biasanya standar dan terjadi secara triwulanan, bukan pada sejumlah hari dari tanggal perdagangan. Misalnya, futures trader dapat bertransaksi mata uang berjangka kontrak dengan tanggal pengiriman pada bulan Maret, juni, September atau desember.

Volume Perdagangan

Pasar forex adalah pasar keuangan terbesar di dunia, dengan primer di pusat-pusat perdagangan yang berbasis di London, New York dan Tokyo, dengan tambahan signifikan volume perdagangan terlihat di Sydney, Auckland, Hong Kong dan Singapura.

Salah satu perbedaan yang signifikan antara forex spot dan berjangka mata uang pasar adalah bahwa volume perdagangan. Transaksi Spot telah dibuat secara tradisional bagian terbesar dari transaksi mata uang di seluruh dunia.

Selain itu, sebagian besar transaksi mata uang yang berlangsung dalam waktu yang tidak diatur di Atas Meja pasar forex Antar bank mana berurusan terjadi melalui telepon yang luas dan jaringan elektronik antara lembaga-lembaga keuangan dan klien mereka.

Dalam beberapa tahun terakhir, meningkatnya ketersediaan broker forex online telah membuat spot forex trading mudah diakses oleh massa. Pedagang eceran yang sebelumnya tidak akan mampu untuk berpartisipasi karena mereka menurunkan jumlah investasi sekarang dapat perdagangan forex margin dalam jumlah yang sederhana dengan menggunakan Internet yang berbasis broker. Namun demikian, volume transaksi mata uang yang diperdagangkan tetap kecil dibandingkan dengan yang diamati di pasar forex Antar bank.

Dari semua transaksi mata uang, kurang dari 10 persen terjadi di bursa dalam bentuk mata uang perdagangan berjangka. Sebagian besar mata uang dunia futures trading volume terjadi di Chicago dan mengambil tempat di Chicago International Money Market, yang merupakan divisi dari Chicago Mercantile Exchange atau CME. Bursa lain di samping CME IMM yang daftar mata uang kontrak berjangka meliputi: BM&F, DGCX, EUREX, yang EURONEXTFPE, yang HKEx, yang ICEUS dan SGX.

Pasangan mata uang, Transaksi Ukuran dan Centang Ukuran

Di pasar forex Antar bank, transaksi ukuran dapat hanya tentang jumlah berapapun, tetapi mereka biasanya lebih dari USD 1 juta dalam rangka untuk memenuhi syarat untuk dipertimbangkan untuk menjadi yang dikutip oleh sebagian besar pasar Antar bank dan pembuat meja dealing di lembaga keuangan besar. Beberapa bank dan perusahaan pembiayaan menyediakan forex layanan kutipan dalam jumlah yang lebih kecil untuk disukai klien yang biasanya berdagang dalam jumlah yang lebih besar, serta untuk pasar menengah klien dari perusahaan-perusahaan yang lebih kecil atau high net worth individual. Penetapan harga untuk transaksi yang lebih kecil ukuran umumnya tidak kompetitif, sehingga berurusan spread dapat melebar selama ini jumlah yang lebih kecil.

Kutipan antarbank di besar, khususnya transaksi-transaksi di atas RP 50 juta juga dapat memperlebar karena market maker dapat menggerakkan pasar saat melaksanakan transaksi ukuran ini atau lebih tinggi. Dengan penyebaran yang lebih luas memungkinkan mereka untuk mengurangi risiko mereka agak setelah setuju untuk mengeksekusi tersebut cukup besar perdagangan untuk klien atau rekan trader profesional.

Hampir semua lembaga keuangan utama dengan kuat valuta asing departemen akan menawarkan harga pada hampir semua mayor dan minor pasangan mata uang dan salib. Paling juga akan menawarkan harga yang lebih eksotis mata uang yang dikutip terhadap Dolar AS. Selain itu, minimal ukuran tick untuk sebagian besar pasangan mata uang yang dikutip dalam pasar Antar bank baru-baru ini telah menolak untuk 0.00005 dari 0.0001, kecuali untuk USD/JPY, yang telah menolak untuk 0.005 0.01.

Di pasar forex ritel, yang biasanya diakses melalui broker forex online, transaksi standar size atau lot adalah 100.000 unit mata uang dasar. Namun demikian, karena pedagang eceran sering berharap untuk perdagangan forex dalam jumlah yang lebih kecil, ukuran transaksi juga dapat sebagai kecil sebagai micro lot atau 0.01 lot standar atau 1.000 unit mata uang dasar. Selain itu, mini lot size ini juga biasanya tersedia di sebagian besar broker, yang adalah 0.1 lot standar atau 10.000 unit mata uang dasar. Minimum centang ukuran yang biasanya sama seperti dalam pasar forex Antar bank.

Pedagang forex ritel umumnya hanya dapat untuk perdagangan pasangan mata uang yang ditawarkan oleh broker mereka. Jika mereka broker tidak menawarkan cross trading di pasangan mata uang silang yang mereka inginkan secara langsung, mereka akan perlu untuk melaksanakan dua transaksi yang menggunakan Dolar AS pasangan untuk masing-masing mata uang untuk menetapkan diinginkan mata uang silang posisi. Banyak broker online tidak menawarkan harga dalam mata uang eksotis.

Kontrak berjangka mata uang pada umumnya memiliki set perdagangan jumlah atau banyak yang berbeda-beda antara pasangan mata uang tertentu yang tersedia untuk trading pada khususnya exchange untuk pengiriman pada standar tanggal, biasanya triwulanan. Selain itu, nilai tukar pasangan mata uang dapat bervariasi dengan jumlah minimum yang dikenal sebagai ukuran tick.

Sebagai contoh untuk tujuan ilustrasi dari salah satu bursa berjangka mata uang penawaran, daftar tabel berikut mencantumkan standar saat ini banyak ukuran, pasangan mata uang dan ukuran tick untuk CME diperdagangkan mata uang berjangka:

Tabel 1: CME mata uang masa depan pasangan, banyak ukuran, banyak mata uang, kutipan konvensi dan centang ukuran pada juni 2016.

Peraturan

Pasar forex Antar bank tetap yang umumnya tidak diatur over the counter market yang beroperasi di antara lembaga-lembaga keuangan dan klien mereka yang dapat terletak di berbagai yurisdiksi hukum. Peserta dalam pasar ini biasanya para profesional keuangan yang tidak terlihat seperti membutuhkan regulasi untuk melindungi.

Namun demikian, kurangnya regulasi dan transparansi berarti kutipan yang diberikan kepada klien oleh pembuat pasar dan meja dealing dapat secara substansial berbeda dari tingkat nilai tukar benar-benar berlaku di pasar forex profesional.

Beberapa langkah yang telah diambil dalam beberapa tahun terakhir untuk mengatur transaksi yang dilakukan oleh pedagang forex ritel yang dilakukan melalui broker forex online yang beroperasi melalui Internet. Ini dianggap sebagai perlindungan yang diperlukan karena fakta bahwa broker ini biasanya berhubungan dengan masyarakat umum yang mungkin tidak telah memperoleh keahlian profesional. Peraturan tersebut sejauh ini telah ditargetkan hal-hal seperti yang melarang hedging trading dan mengurangi tinggi rasio leverage. Meskipun pengecualian dari jenis ini tumbuh pasar mata uang masih tetap relatif tidak diatur di luar yurisdiksi seperti Amerika Serikat di mana pelindung seperti peraturan-peraturan yang telah diberlakukan. Beberapa broker forex online menolak untuk menerima klien potensial yang berada di diatur yurisdiksi.

Sebaliknya, perdagangan dalam mata uang pasar berjangka berlangsung pada pertukaran yang umumnya sangat diatur oleh badan pengawas keuangan dalam negeri itu terletak di. Ini berarti bahwa berurusan nilai tukar dan semua kutipan harus sesuai dengan pasar saat ini, di mana harga adalah sepenuhnya transparan baik kepada klien dan pembuat pasar.

Mata uang berjangka volume perdagangan juga tercatat dan dapat ditinjau untuk memberikan posisi data analis. RANJANG atau Komitmen dari Pedagang laporan yang dihasilkan setiap hari jumat oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas atau CFTC adalah aplikasi yang sangat populer sentimen pasar alat untuk trader forex yang mencantumkan luar biasa berjangka mata uang dengan jenis pedagang.

Berjangka Mata Uang Terhadap Forex Spot – Pertimbangan Lain:

Pedagang atau hedger yang perlu untuk perdagangan jumlah yang tepat mungkin lebih baik trading pasar forex spot Antar bank dengan pihak rekanan atau trading mikro lot via broker forex online dibandingkan dengan kontrak berjangka. Pada dasarnya, jika jumlah yang tepat dari uang yang diperlukan untuk transaksi forex, tetap denominasi kontrak berjangka atau kontrak mungkin tidak cukup atau mungkin melebihi jumlah yang diperlukan.

Paling Antar bank dan transaksi forex ritel bebas biaya untuk tempat FX perdagangan lain dari yang dikutip berurusan menyebar. Namun demikian, semua forex transaksi kontrak berjangka melibatkan biaya tambahan, seperti biaya pertukaran dan biaya broker.

Perbedaan harga antara spot dan pasar berjangka dapat menawarkan cepat trader mata uang beberapa sederhana peluang arbitrase. Tentu saja, mereka harus ingat untuk menambahkan atau mengurangi poin swap untuk kontrak berjangka tanggal pengiriman untuk forex kurs spot dalam rangka untuk menghitung sebanding nilai tukar antara pasar-pasar.

Juga, banyak gesit cross currency trader arbitrage langsung harga dikutip untuk cross pasangan mata uang terhadap kurs untuk masing-masing salib' komponen mata uang yang dikutip terhadap Dolar AS, dan ini arbitrase dapat dilakukan antara salib dikutip di bursa berjangka dan di pasar spot VALAS.

Beberapa trader profesional juga menggunakan mata uang futures sebagai lindung nilai kendaraan. Sebagai contoh, sebagian besar pedagang dan lembaga keuangan membeli atau menjual kontrak berjangka mata uang mereka terhadap spot dan forward forex posisi sebagai sarana untuk mengurangi risiko pasar.

Akhirnya, jam perdagangan forex spot dan berjangka mata uang yang cukup mirip sekarang elektronik perdagangan berjangka tersedia. Forex Spot trading terus menerus dari 17:00 Waktu Timur pada minggu 17:00 Waktu Timur pada hari jumat. Untuk CME mata uang berjangka yang diperdagangkan melalui ClearPort Kliring, jam perdagangan berjalan dari minggu sampai jumat dari pukul 18:00 sampai 17:00 Waktu Timur. Perhatikan bahwa CME perdagangan berjangka memiliki satu jam istirahat mulai pukul 17:00 Waktu Timur.

Baca Juga: