Prinsip dasar dari Teori Dow dalam Analisis Teknis

Banyak dari teknik-teknik analisis teknikal yang biasa digunakan oleh modern trader forex memiliki asal-usul mereka di bagian awal abad terakhir, dan kontributor utama untuk analisis teknikal teori yang terkenal saham trader dengan nama Charles H. Dow.

Anda mungkin sudah tahu dari Dow sebagai pedagang yang memberi nama anaknya dengan Dow Jones Industrial Index atau DJIA equity yang masih sering digunakan sebagai pasar saham barometer di era modern.

Dikenal sebagai Charles Dow Teori, atau lebih hanya sebagai Teori Dow, pasar konsep-konsep dan metode analisis historis dikreditkan ke Dow jones telah sebagian besar telah digantikan dalam penggunaan umum oleh perkembangan selanjutnya. Salah satu yang lebih populer di kalangan ini adalah Elliott Wave Teori yang dikembangkan oleh R.N. Elliott untuk membangun dan memperluas beberapa dasar analisis tren konsep-konsep dalam Teori Dow ke dalam keseluruhan teori psikologi pasar dan bagaimana hal itu mempengaruhi pergerakan harga.

Bagian berikut akan menjelaskan Teori Dow, membahas ajaran-ajaran dasar, asumsi dan aplikasi, dan menggambarkan bagaimana forex trader dapat menggunakan Teori Dow untuk menganalisa pasar mata uang dan membuat keputusan trading yang lebih tepat.

Apa Teori Dow, dan Bagaimana itu terjadi?

Teori Dow awalnya berkembang dari serangkaian editorial artikel yang pedagang saham Charles H. Dow menulis untuk publikasi di Jurnal Wall Street selama periode dari 1900 sampai ia meninggal pada tahun 1902. Artikel ini dibahas topik-topik terkait dengan Dow pandangan tentang bagaimana pasar saham pergerakan harga yang berperilaku dan bagaimana yang memiliki implikasi untuk berlaku di lingkungan bisnis dan kesehatan secara keseluruhan.

Meskipun Dow pernah menyelesaikan penerbitan keseluruhan dari pergerakan pasar teori, beberapa rekan-rekannya dan suporter lebih diperluas dan dikembangkan apa yang telah ia mulai.

Beberapa yang lebih terkenal di antaranya sastra kontributor Teori Dow termasuk Robert Rhea, yang diterbitkan "Dow Theory" pada tahun 1932, dan Richard Russell, yang menulis "The Dow Theory Hari ini" yang keluar pada tahun 1961.

Dow juga awalnya diformulasikan indeks Dow Jones Industrial Average atau DJIA, serta indeks Dow Jones Rel Indeks yang telah datang untuk dikenal sebagai Transportation, karena dia ingin menggunakan mereka sebagai alat ukur saat ini kondisi bisnis dalam sektor-sektor ekonomi sebagai bagian dari analisis.

Meskipun lebih modern teori pergerakan harga di pasar sebagian besar telah mengambil tempatnya, Dow teori revolusioner pada waktu itu diperkenalkan dan tetap relevan sampai hari ini keuangan dan pedagang pasar. Banyak dari hari ini dominan di pasar teori yang awalnya berdasarkan Teori Dow dan menggunakan asumsi yang sama untuk memperoleh kesimpulan yang sama. Bagian selanjutnya dari artikel ini akan menjelaskan apa sebenarnya asumsi dasar yang membentuk dasar dari Teori Dow.

Tiga Dasar Asumsi Teori Dow

Charles Dow diusulkan tiga dasar asumsi-asumsi atau prinsip-prinsip di atas yang teori harga pasar analisis ini didasarkan.

Perhatikan bahwa sifat dari asumsi berarti bahwa seperti yang diusulkan perilaku pasar tidak selalu benar dalam semua kondisi pasar.

Asumsi-asumsi tersebut adalah bukan fakta tapi malah penyederhanaan untuk pasar yang sebenarnya kenyataan yang dihadapi oleh para pedagang yang cenderung untuk menahan benar dan dapat digunakan untuk membuat teoritis implikasi yang pada gilirannya dapat digunakan untuk dasar pengambilan keputusan trading pada.

Pada dasarnya, prinsip-prinsip ini idealnya harus dianggap umum dan menyederhanakan prinsip-prinsip yang tampaknya berlaku di banyak kasus ketika meninjau perilaku pasar di mana psikologi manusia memainkan bagian besar dalam menentukan harga. Dengan titik kunci mencatat, diskusi ini tiga kunci Teori Dow asumsi dapat melanjutkan, dan mereka adalah sebagai berikut:

Harga pasar berkembang dalam tiga bentuk secara bersamaan. – Yang pertama di antara orang-prinsip dasar dalam Teori Dow adalah bahwa gerakan-gerakan yang diamati di harga pasar cenderung untuk mengembangkan dalam tiga bentuk yang terjadi secara bersamaan, meskipun tidak dalam mode acak. Bentuk ini disebut primer, sekunder dan minor pergerakan harga. Memiliki kesadaran tentang keberadaan bentuk-bentuk ini berarti bahwa mereka dapat digunakan oleh trader untuk pertama-tama menentukan apa yang saat ini formulir, dan kemudian perdagangan dalam konser dengan tren pasar saat ini sedang berkembang.

Diskon harga semua. – Kedua komponen kunci dari Teori Dow prinsip yang umumnya dinyatakan dengan kalimat sederhana: "Harga diskon untuk semua." Apa ini berarti adalah bahwa harga pasar di mana keseimbangan antara pembeli dan penjual ada dalam kesetimbangan telah ditentukan, dalam teori, oleh net efek keseluruhan dari semua informasi yang tersedia saat ini pelaku pasar yang tampaknya relevan dengan harga itu. Informasi tersebut dapat mencakup fundamental ekonomi data, berita, peristiwa geopolitik, dan setiap informasi lain yang mungkin dianggap oleh pasar menjadi relevan untuk saat evaluasi harga, termasuk keadaan emosi pedagang dan risiko dari peristiwa langka terjadi, seperti bencana alam.

Ini penting asumsi terutama cenderung untuk memecah sebentar sementara informasi baru yang diasimilasi oleh pasar, seperti segera setelah rilis ekonomi utama nomor yang berbeda secara substansial dari apa yang diharapkan oleh konsensus dari analis pasar.

Setelah informasi baru telah tercermin dalam harga pasar atau "diskon", lagi cenderung mencerminkan keadaan saat ini pengetahuan dan sentimen di antara pelaku pasar.

Sejarah berulang dengan sendirinya. – Yang ketiga dan yang terakhir adalah prinsip utama dari Teori Dow dapat dinyatakan secara singkat sebagai: "Sejarah berulang". Implikasi dari asumsi ini adalah bahwa pedagang dapat menggunakan teknik-teknik yang telah bekerja dengan baik di masa lalu untuk peramalan pasar untuk memperkirakan tingkat harga pasar di masa depan. Pergerakan harga pasar telah erat dipelajari dari peristiwa masa lalu abad atau lebih, dan informasi yang tersedia untuk para trader bagi mereka untuk menggambar di atas ketika mempertimbangkan kemungkinan dampak dari kejadian di masa depan.

Prinsip ini mungkin rusak ketika terjadi suatu peristiwa yang tidak ada preseden sejarah dan untuk yang sebelumnya dampak pasar oleh karena itu tidak tersedia untuk dipelajari dan diterapkan untuk hadir di acara tersebut untuk tujuan prediksi.

Pengertian Teori Dow dan Analisis Trend

Salah satu bagian yang paling penting dari Teori Dow melibatkan mengevaluasi dan memprediksi arah trend yang berkembang di primer, sekunder dan minor trend. Tren dalam Teori Dow lihat gigih arah pergerakan harga pasar.

Untuk menentukan kecenderungan arah, seorang trader harus terlebih dahulu tahu apa yang mendefinisikan sebuah tren, yang dapat dipertimbangkan naik, ke atas atau tren bullish jika keseluruhan arah yang lebih tinggi, atau ke bawah, ke bawah atau trend bearish jika keseluruhan arah yang lebih rendah.

Apa yang mendefinisikan sebuah tren adalah seri yang lebih tinggi pasar tertinggi atau puncak terlihat bersama dengan serangkaian pasar yang lebih tinggi terendah atau lembah. Sebaliknya, ke bawah tren ini memiliki sederet lower low dan lower high. Setiap gerakan dari palung ke puncak disebut rally, sementara setiap gerakan dari puncak ke palung disebut sell-off.

Skema diagram yang ditunjukkan pada Gambar 1 di bawah ini menggambarkan secara umum arah perilaku ke atas dan ke bawah tren itu sendiri terdiri dari berturut-turut unjuk rasa dan menjual-off, atau sebaliknya.

Gambar 1: diagram Skematik yang menunjukkan ideal tiga fase tren naik dan turun.

Dow bentuk khusus dari analisis tren biasanya membutuhkan seorang analis teknis untuk pertama mengidentifikasi arah utama tren pasar. Ini jangka panjang arah pergerakan yang cenderung berlangsung antara satu dan tiga tahun pada suatu waktu, meskipun hal ini dapat bervariasi.

Berikutnya bentuk analisis kecenderungan membutuhkan analis untuk menentukan sekunder atau tren menengah, yang umumnya bergerak dalam arah yang berlawanan dari tren primer dan kadang-kadang disebut sebagai koreksi pasar. Dengan demikian, jika tren utama untuk pasar tertentu adalah lebih tinggi secara keseluruhan, arah tren sekunder akan lebih rendah.

Sebaliknya, pasar dengan bawah tren utama akan menunjukkan ke atas tren sekunder.

Tren sekunder adalah lebih pendek dari tren primer dan cenderung bertahan antara tiga minggu sampai tiga bulan. Juga, koreksi dilihat sekitar menengah ini tren jenis cenderung memiliki kisaran panjang antara sepertiga sampai dua pertiga dari tren primer ini sebelumnya gerakan.

Tahap terakhir dipertimbangkan dalam Teori Dow ini dikenal sebagai minor trend. Durasi minor tren yang lebih singkat dan cenderung untuk memperpanjang hingga beberapa minggu dalam durasi. Seperti tren minor membentuk koreksi kecil yang terlihat dalam tren sekunder, dan sehingga mereka umumnya pergi ke arah yang berlawanan itu.

Meskipun tren minor adalah kekhawatiran terbesar bagi kebanyakan trader yang menggunakan Teori Dow konsep-konsep, dan sering mengandung jumlah yang signifikan dari agak mengganggu kebisingan, itu masih harus diamati sementara tegas menjaga dalam pikiran gambaran yang lebih besar yang terdiri dari pasar sekunder dan primer tren.

Tiga Fase dari Teori Dow

Lain yang penting aspek fundamental dari Teori Dow melibatkan tiga tahapan yang pasar masuk ke dalam setiap tren utama.

Dalam sebuah tren ke atas, ini adalah fase akumulasi, partisipasi publik, fase dan fase panik. Di bawah tren, mereka disebut distribusi fase, fase partisipasi, dan kelebihan fase.

Ke atas tren atau pasar bullish umumnya dimulai dengan fase akumulasi yang ditandai dengan masuk ke pasar baik-informasi investor, juga kadang-kadang dikenal sebagai "smart money", yang arti nilai di bawah atau lebih rendah titik balik dari pasar dan mulai mengumpulkan aset yang diperdagangkan dengan harga murah. Fase ini terjadi hanya setelah akhir dari bawah bergerak dan cenderung dimulai dengan harga periode konsolidasi sebagai tekanan jual memudar, diikuti oleh kenaikan harga.

Partisipasi publik fase selanjutnya sebagai sentimen publik tentang pasar bersama dengan meningkatkan pelepasan menguntungkan informasi mendasar. Fase ini biasanya datang setelah pasar gagal untuk membuat lower low dan lower high, sehingga pembalikan pasar tampaknya berada di tempat. Semakin banyak pedagang eceran, teknikal analis dan investor mulai untuk memasuki pasar, sering mendorong harga naik tajam dalam arah trend. Fase ini biasanya berlangsung lama dan naik terjauh dari semua tiga.

Kelebihan fase kemudian menyimpulkan ke atas tren sebagai minat beli mulai berkurang dan kabar baiknya mulai usia, meskipun semua investor biasanya ingin membeli pasar ini pada awal fase ini.

Menjelang akhir ini, uang mulai mengurangi posisi mereka, sering menjual mereka dengan antusias dan bahkan irasional pembeli eceran yang masuk ke pasar akhir. Memudarnya momentum pasar yang biasanya menjadi ciri khas pasar atas sebagai akhir ini ke atas tahap berakhir dan mulai dari primer ke bawah tren kemudian dimulai.

Berikutnya ke bawah tren atau bear market akan dimulai dengan fase distribusi mana yang baik-informasi pedagang mulai menjual posisi mereka menjadi apa yang mereka lihat sebagai pasar overbought yang mungkin juga menunjukkan tanda-tanda konsolidasi harga atau puncak tajam diikuti dengan penurunan. Baru down trend dapat dikonfirmasi setelah sebelumnya tren naik tidak membuat higher high dan higher low, yang menunjukkan bahwa pasar pembalikan telah terjadi.

Hal ini cenderung mengarah ke depan partisipasi publik fase, yang kemudian mengambil pasar yang jauh lebih rendah karena umumnya masyarakat menjadi sadar akan perubahan arah pasar dan melihat kondisi bisnis yang kurang menguntungkan. Penjual ritel menjadi lebih banyak dari pembeli, sehingga harga pasar jatuh. Pedagang teknis sering membalikkan posisi mereka pada saat ini dan jangka pendek.

Bawah tren kemudian menyimpulkan dalam kepanikan fase, di mana sharp pasar menjual-off atau kecelakaan dapat berlangsung sangat cepat dalam kasus yang ekstrim. Akhir dari fase ini cenderung ditandai oleh sangat merugikan sentimen pasar, fundamental negatif informasi, dan substansial dominan spekulatif posisi pendek. Pada saat itu, seluruh siklus dimulai lagi sebagai uang lagi indera nilai.

Penggunaan Volume dalam Teori Dow

Teori Dow ini juga menggabungkan penggunaan beberapa indikator kunci. Yang pertama adalah penggunaan indeks. Misalnya, indeks seperti Dow Jones Industrial Average dapat digunakan sebagai indikator arah pasar secara keseluruhan ketika perdagangan di pasar saham.

Lain indikator kunci yang digunakan oleh Dow volume yang diperdagangkan di pasar yang dianalisis. Volume perdagangan dapat digunakan untuk mengkonfirmasi valid pergerakan harga, serta untuk mengabaikan palsu pergerakan harga yang mungkin telah terjadi dalam sangat tipis diperdagangkan di pasar, seperti yang terjadi pada hari libur besar, misalnya.

Pada dasarnya, jika volume perdagangan meningkat karena tren ini terus berlanjut, maka yang menegaskan dan cenderung mendukung tren tambahan kelanjutan. Sebaliknya, ketika volume perdagangan turun karena tren ini terus berlanjut, maka yang gagal untuk mengkonfirmasi tren dan mungkin sinyal bahwa pembalikan tren yang akan datang. Ini adalah karena fakta bahwa aktivitas perdagangan, seperti yang ditunjukkan oleh volume yang diperdagangkan, tidak lagi aktif mendukung tren tersebut.

Hanya ingat untuk menjaga dalam pikiran dasar fakta bahwa sebagian besar uang yang diperdagangkan harus bergerak seiring dengan tren harga pasar dalam rangka untuk itu untuk melanjutkan.

Menggunakan Teori Dow konsep-Konsep dalam Trading Forex

Menerapkan ide-ide dasar yang terkandung dalam Teori Dow dalam trading forex mungkin sudah akrab bagi banyak teknis pedagang mata uang karena mereka mendasari banyak dari yang ada dikenal teknik trading.

Jika anda baru untuk perdagangan, kemudian menjadi akrab dengan dan kemudian menggunakan Teori Dow konsep yang benar-benar dapat membantu anda menghindari beberapa perangkap umum bahwa pedagang pemula sering jatuh ke dalam, seperti membeli di puncak dan menjual di bawah. Dalam kasus ini, uang sudah trading dalam arah yang berlawanan dengan memudarnya tren.

Salah satu ide yang baik mungkin untuk melakukan analisis pasar dengan menggunakan Teori Dow ini diatas ke dalam rencana trading anda. Hal ini dapat membantu anda menghindari mengambil bagian dalam sangat berbahaya kelebihan atau panik fase bahwa pasar cenderung untuk pergi melalui sebelum pembalikan tren utama berlangsung.

Sementara jangka pendek pedagang seperti scalper dan day trader mungkin tidak menemukan Teori Dow terutama berlaku untuk kebutuhan mereka, jangka panjang pedagang mata uang benar-benar bisa mendapatkan keuntungan dari melakukan sebuah pasar yang menyeluruh dan Perdagangan analisis menggunakan Teori Dow sebelum menarik pelatuk pada masuk atau keluar posisi.

Sejauh modern relevansi dari Teori Dow dalam situasi investasi yang bersangkutan, salah satu masalah utama sebagian besar investor ritel telah menjadi terlalu antusias di atas pasar dan terlalu pesimis di bawah pasar. Berkali-kali hal ini disebabkan media massa sering mencambuk investor menjadi hiruk-pikuk. Memahami konsep-konsep kunci dari Teori Dow benar-benar dapat membantu para investor belajar untuk perdagangan bersama dengan smart money, bukannya mengikuti kerumunan selama memudarnya pasar bergerak.

Baca Juga: