Teknik untuk Mengukur Sentimen Pedagang di Pasar Forex

Selain untuk mengukur tingkat pasokan dan permintaan di pasar forex melalui penggunaan berbagai metode analisis teknis, banyak trader forex juga bergantung pada beberapa bentuk analisis fundamental.

Analisis Fundamental adalah seperangkat metode analisis yang biasanya berfokus pada studi tentang perubahan dalam mendasari kondisi ekonomi sebagai katalisator untuk merangsang pergerakan pasangan mata uang tertentu.

Forex sentimen pasar merupakan elemen penting bagi para pedagang dalam analisis fundamental review dari pasar, dan memberikan trader forex perspektif ke pasar umum atau segmen-segmen pasar utama itu — terasa sekitar kedua arah, serta sejumlah pasar yang penting dan indikator ekonomi yang dapat mempengaruhi arah pasar.

Karena terkenal psikologis elemen yang biasanya mendominasi perdagangan dalam mata uang arena, sentimen pasar dapat memiliki banyak dampak pada arah masa depan dan volatilitas dari pasangan mata uang sebanyak signifikan geopolitik dan peristiwa ekonomi yang dapat.

Selain itu, melakukan rinci dan akurat forex analisis sentimen pasar dapat membantu seorang trader mata uang memperjelas dan menyelaraskan mereka sendiri directional harapan dengan pasar secara keseluruhan — atau lebih cerdas unsur-unsur di dalamnya — dan ini dapat memberikan trader dasar yang lebih kuat untuk membangun perdagangan yang menguntungkan.

Mengapa Dasar Indikator dapat Mempengaruhi Sentimen Pasar

Sebagian besar mata uang trader yang menggunakan analisa fundamental akan melihat rilis data ekonomi utama dan hasil geopolitik saat ini peristiwa yang terjadi dalam setiap mata uang yang relevan pasangan mata uang. Mereka kemudian menggunakan informasi ini untuk membantu memutuskan arah mana yang harus diambil dalam pasangan mata uang.

Jumlah total mereka kolektif proses pengambilan keputusan hasil dalam fenomena sentimen pasar. Sentimen pasar membuat sejumlah besar komponen psikologis dari apa yang mendorong perubahan-perubahan dalam nilai pasar dari suatu pasangan mata uang nilai tukar.

Secara umum, jika faktor ekonomi dan geopolitik untuk negara tertentu menunjukkan penguatan ekonomi yang harus melampaui kinerja dari bangsa-bangsa lain, maka keadaan akan cenderung mendasari pergeseran sentimen pasar untuk mata uang yang positif dan hasil yang lebih baik penilaian itu relatif terhadap mata uang lainnya.

Di sisi lain, sentimen negatif pasar respon yang mungkin terjadi dari suatu mata uang tertentu jika ekonomi kurang menguntungkan angka yang dirilis menunjukkan bahwa ekonomi negara itu melambat, atau jika terkemuka indikator ekonomi seperti tingkat kepercayaan konsumen mulai melunak dalam menanggapi kurang menguntungkan kondisi ekonomi seperti melemahnya pasar tenaga kerja, misalnya.

Sebagai contoh, jika suatu negara menunjukkan ekspansi Produk Domestik Bruto, penyempitan defisit perdagangan atau surplus, suku bunga yang menarik, dan kerja yang kuat dan angka, faktor-faktor tersebut harus mendukung menguntungkan sentimen pasar untuk mata uang itu.

Bagaimana dan Mengapa Trader Forex menggunakan Indikator Sentimen Pasar

Melakukan bentuk umum dari forex analisis sentimen pasar dapat melibatkan tinjauan rinci dari data mentah yang menunjukkan berapa persentase dari transaksi yang telah mengakibatkan posisi tertentu dalam pasangan mata uang dan apa jenis pedagang telah terpilih untuk mengambil posisi tersebut.

Misalnya, pertimbangkan situasi di mana sembilan ratus volume tinggi pedagang telah mengambil open posisi panjang pada EUR/USD pasangan mata uang, sementara hanya seratus mikro banyak pedagang telah mengambil berlawanan membuka posisi short pada EUR/USD. Dalam hal ini, mungkin forex indikator sentimen dimaksudkan untuk menganalisis perbedaan panjang versus jangka pendek sentimen mungkin menunjukkan 90 persen secara keseluruhan posisi panjang. Selain itu, ini baku sentimen data akan menunjukkan 100 persen posisi panjang yang diambil oleh volume yang lebih tinggi pedagang, yang umumnya dianggap lebih profesional dan karenanya dianggap lebih mungkin untuk secara akurat panggilan pasar arah masa depan.

Bagi trader forex, yang paling penting dan dihormati di pasar sentimen data AS Perdagangan Berjangka Komoditi Komisi atau CFTC Commitment of Traders (COT) laporan. Meskipun populer ini sentimen pasar laporan berkaitan secara eksklusif untuk pasar berjangka yang diperdagangkan di Chicago International Monetary Market atau IMM, hal ini banyak digunakan karena sebagian besar perdagangan forex yang dilakukan secara tidak diatur Over the Counter (OTC) pasar baik dalam bentuk perdagangan Antar bank atau melalui broker forex online. Akibatnya, penilaian yang akurat dari volume perdagangan di setiap pasangan mata uang dan jenis-jenis pedagang yang membuat mereka umumnya cukup sulit untuk mendapatkan.

Meskipun popularitas yang luar biasa dari pasar forex OTC, sejumlah pedagang juga memilih untuk menggunakan Chicago IMM untuk perdagangan kontrak berjangka mata uang, yang tersedia pada sebagian besar mata uang utama terhadap Dolar AS, dan pada beberapa minor pasangan mata uang dan mata uang yang berpasangan. Komitmen dari laporan Pedagang menunjukkan arah dari posisi ini pedagang berjangka waktu, apa jenis trader mereka, dan ukuran dari posisi ini diambil alih jangka waktu satu minggu.

Selain laporan COT, beberapa broker forex online seperti FXCM mempublikasikan berguna sentimen pasar indikator di situs web mereka atau proprietary trading platform yang biasanya menunjukkan apa yang trader lain yang berurusan dengan broker saat ini lakukan.

Lain yang berpotensi berguna bentuk sentimen indikator ini adalah survei ekonomi yang dilakukan dan dirilis sebagai indikator untuk negara ekonomi utama dunia. Perubahan yang tak terduga dalam hasil ini sering berpengaruh survei dapat menyebabkan pasar yang tajam pergeseran dalam nilai tukar, dan crossing dari level kunci dalam bacaan mereka dapat digunakan sebagai sinyal untuk perdagangan valas yang akan diambil.

Bagian berikut dari artikel ini akan membahas beberapa yang lebih populer sentimen pasar indikator yang digunakan oleh para pedagang mata uang.

Komitmen dari Pedagang atau Laporan COT

Seperti disebutkan di atas, Komitmen dari Pedagang atau laporan COT adalah salah satu yang paling berguna sentimen pasar indikator yang tersedia untuk para trader forex.

Hal ini juga memberikan informasi tentang komoditas dan futures keuangan dan pasar derivatif selain untuk menutupi valuta asing berjangka dan opsi transaksi.

CFTC menerbitkan laporan Komitmen para Pedagang secara teratur setiap hari jumat, kecuali hari jumat adalah Federal Bank Holiday di mana kasus pelepasan mungkin tertunda satu atau dua hari kerja. Informasi yang terkandung dalam laporan COT didasarkan pada kontrak berjangka dan opsi posisi pedagang yang selama ini ditangani melalui Chicago IMM dibuat dan diadakan seperti sebelumnya, selasa.

Sementara rilis data COT ini umumnya agak tertunda beberapa hari dari waktu akumulasi, informasi ini masih sangat berguna untuk menengah dan jangka panjang trader forex. Hal ini diikuti oleh sejumlah besar jenis pedagang yang bergantung pada itu untuk perdagangan mereka berencana sebagai indikator sentimen pasar.

Laporan COT daftar jumlah item yang dapat digunakan oleh forex trader untuk mengukur sentimen investor, dan itu merupakan salah satu pilar dari forex analisis sentimen seperti yang dilakukan oleh banyak pedagang mata uang.

Selain itu untuk menunjukkan arah dan ukuran posisi yang luar biasa, RANJANG laporan ini juga dipisahkan menjadi segmen-segmen yang menunjukkan bagaimana para pedagang dari berbagai disiplin ilmu telah memposisikan diri di pasar berjangka. Informasi yang ditampilkan di COT laporan mencakup hal-hal berikut:

  • Open Interest – jumlah Ini merupakan total jumlah berjangka atau opsi kontrak yang belum diimbangi oleh lawan transaksi, seperti pengiriman atau latihan dalam kasus pilihan.
  • Jumlah Pedagang – hasil Ini menunjukkan jumlah pedagang yang diwajibkan untuk melaporkan posisi mereka untuk CFTC.
  • Dilaporkan Posisi – Ini adalah jumlah total berjangka dan opsi posisi yang dipegang oleh para pedagang dari ukuran yang ada di atas spesifik pelaporan tingkat yang ditetapkan oleh CFTC peraturan yang berlaku.
  • Non-Dilaporkan Posisi – Ini adalah jumlah dari posisi pendek dan panjang yang tidak memenuhi persyaratan pelaporan yang ditetapkan oleh CFTC dalam hal ukuran mereka.
  • Laporan singkat – Ini adalah tidak terkait dengan jumlah posisi pendek, tapi lebih singkat COT laporan yang dikeluarkan oleh CFTC menunjukkan bahwa tingkat bunga terbuka di masing-masing kontrak terpisah dengan jumlah yang luar biasa dilaporkan dan non-dilaporkan posisi. Tambahan data yang ditampilkan pada laporan ini yang meliputi jumlah komersial dan non-komersial holdings, setiap perubahan dari laporan sebelumnya, menyebarkan aktivitas, kepentingan terbuka persentase dipecah oleh kategori, dan jumlah pedagang yang terlibat.
  • Panjang Laporan Ini tidak berhubungan dengan jumlah posisi panjang, tapi itu bukan diperpanjang COT laporan yang mencakup semua informasi yang terkandung dalam laporan singkat yang disebutkan di atas dan meliputi keduanya dilaporkan dan non-dilaporkan posisi. Laporan panjang juga kelompok-kelompok data berdasarkan tahun, dan itu menunjukkan konsentrasi yang luar biasa dari posisi yang dipegang oleh terbesar empat dan delapan pedagang.
  • Komersial – angka Ini mencerminkan posisi yang dipegang oleh perdagangan entitas yang memiliki kepentingan dalam produksi, pengolahan dan/atau merchandise yang diberikan pada komoditas yang diperdagangkan di Chicago IMM exchange. Posisi ini biasanya merupakan apa yang dikenal sebagai "pagar" posisi untuk kepentingan komersial yang mendasari posisi yang timbul secara alami sebagai akibat langsung dari non-perdagangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha.
  • Non-Komersial – klasifikasi Ini termasuk jumlah total dari semua posisi spekulatif, yang termasuk orang-orang posisi yang dipegang oleh masing-masing pedagang, lembaga-lembaga besar, hedge fund dan non-komersial pengguna pasar berjangka yang memenuhi persyaratan pelaporan dari CFTC. Ini merupakan berpotensi berguna indeks sentimen spekulatif.

Meskipun terkenal kurangnya volume berdasarkan sentimen analytics untuk pasar forex OTC, laporan COT merupakan salah satu yang paling berguna forex analisis sentimen pasar alat-alat yang tersedia untuk pedagang mata uang.

Bentuk Sentimen Pasar Trading

Yang paling umum cara yang trader forex cenderung menggunakan sentimen di pasar forex adalah dengan mengukur ekstrem di posisi dalam pasar dan menggunakan itu sebagai bertentangan indikator. Pada dasarnya, ketika sentimen pasar mencapai tingkat ekstrem tersebut, ketika sejumlah besar rindu yang ada relatif terhadap jumlah celana pendek atau sebaliknya, pasar dalam mendominasi arah dianggap "ramai" dan karena itu umumnya prima untuk pembalikan.

Pada dasarnya, setelah mayoritas pedagang di sisi yang sama dari pasar dalam pasangan mata uang tertentu, lebih sering daripada tidak, pasar akan cenderung untuk membalikkan arah atau trend yang berlaku dan counter-tren koreksi akan terjadi dalam pasangan mata uang nilai tukar.

Sebagai sedikit pedagang atau kepentingan komersial yang tersisa yang ingin mengambil sisi berlawanan dari perdagangan, hal ini sering hanya masalah waktu sebelum pembalikan arah yang berlawanan dari nilai tukar terwujud. Dengan demikian, tingkat ekstrim dalam sentimen pedagang yang umumnya dipandang sebagai sinyal untuk pembalikan arah dari nilai tukar.

Namun demikian, sebuah kata dari hati-hati diperlukan di sini untuk calon forex sentimen trader karena prevalensi dari tren jangka panjang dalam pasar forex yang sering disebabkan oleh perubahan dalam perbedaan suku bunga resmi kebijakan moneter pergeseran dalam satu atau kedua negara yang terlibat dalam pasangan mata uang.

Sebagai hasil dari ini diucapkan tren fenomena pasangan mata uang dapat menunjukkan, itu adalah penting untuk diingat bahwa penting posisi ekstrem dapat dicapai untuk pasangan mata uang tertentu namun pasangan ini masih dapat terus menunjukkan tingkat ekstrim untuk jangka waktu lama sebelum membalikkan secara signifikan.

Selain itu, makroekonomi dan faktor fundamental lainnya dapat mempengaruhi mata uang suatu negara dengan cara-cara di mana sentimen pasar mungkin muncul untuk memberikan sinyal tradisional, tetapi karena keadaan luar biasa, pasar tidak merespon seperti yang biasanya akan diharapkan.

Ini berita peristiwa yang dapat mencakup negara kebijakan moneter, suku bunga, referendum pada masalah penting seperti Brexit suara, peristiwa geopolitik, bencana alam, intervensi bank sentral di pasar mata uang, atau keadaan lain yang bisa mengerahkan pengaruh yang besar pada nilai dari satu atau lebih dari satu mata uang dalam pasangan mata uang tertentu.

Indeks Sentimen Spekulatif Indikator

Indeks Sentimen Spekulatif Indikator atau SSI terdiri dari indeks yang dirilis dua kali sehari oleh populer online forex broker FXCM. Berbeda dengan laporan COT, ini jauh lebih tepat waktu forex sentimen indeks menunjukkan jumlah pembeli dibandingkan dengan jumlah penjual yang aktif dalam pasangan mata uang tertentu pada saat rilis.

Jika SSI indeks negatif, misalnya jika menunjukkan pembacaan -4.5, maka ini berarti bahwa ada 4.5 pedagang mengambil posisi short pada pasangan mata uang untuk setiap satu trader yang mengambil posisi long. Sebaliknya, jika indeks lebih positif, misalnya +2.3, maka bacaan ini menunjukkan bahwa ada 2.3 pedagang akan lama pasangan mata uang untuk setiap trader memilih untuk pendek pasangan bukan.

Anehnya, SSI bisa sangat berguna untuk jangka pendek yang berorientasi pedagang forex profesional. Karena sebagian besar pedagang forex ritel cenderung kehilangan uang, SSI dapat bertindak sebagai berguna bertentangan indikator dari arah pasar dalam pasangan mata uang. Seorang profesional mungkin karena itu perdagangan di lawan arah untuk mendominasi arah pedagang eceran posisi yang ditunjukkan oleh SSI.

Survei ekonomi yang dapat Mempengaruhi dan dapat digunakan untuk Mengukur Sentimen Pasar

Beberapa bisnis dan survei sentimen konsumen atau indeks yang dirilis secara teratur sebagai indikator ekonomi untuk negara ekonomi utama. Rilis ini diawasi ketat oleh pasar forex trader, dan banyak yang dianggap sebagai indikator utama dari arah yang relevan ekonomi.

Secara umum, lebih tinggi dan lebih baik dari ekspektasi dari survei ini dapat secara substansial meningkatkan sentimen pasar untuk mata uang negara yang bersangkutan, sementara terutama hasil mengecewakan jauh dapat merusak sentimen pasar untuk mata uang.

Berbagai kepercayaan konsumen dan survei bisnis yang dirilis secara berkala, selain indeks manajer pembelian atau Pmi. Hasil dari indikator ini, yang biasanya dirilis bulanan, dapat membantu para analis fundamental dalam menilai berbagai aspek ekonomi terkait sentimen di negara masing-masing.

Tabel berikut berisi beberapa dari yang lebih signifikan antara hasil survei ini, serta mata uang yang indikatornya adalah yang paling mungkin untuk mempengaruhi:

Baca Juga: