The Contrarian Trading Pendekatan – Taruhan Terhadap Massa

Seperti namanya, pelawan pendekatan untuk trading melibatkan membangun posisi yang bertentangan untuk saat ini sentimen pasar. Ini strategi perdagangan tertentu sering dimulai pada saat-saat ketika pasar telah mencapai tingkat kejenuhan, baik di atas atau di bawah.

Penggunaan seperti counter trend strategi mungkin tampak aneh untuk tidak terlatih pengamat atau trader pemula, karena sebagian besar diajarkan perdagangan maxim bahwa tren adalah teman mereka. Namun demikian, sejauh kembali sebagai hari-hari yang dirayakan pedagang saham Jesse Livermore, contrarian trading yang telah terbukti menjadi salah satu yang paling efektif dan menguntungkan strategi trading di semua jenis pasar yang bila dilaksanakan dengan benar.

Mengambil pelawan melihat dan menerapkan prinsip-prinsip pelawan teori membutuhkan pendekatan disiplin dan solid analisis pasar untuk menentukan optimal entry dan exit point untuk perdagangan. Selain itu, memiliki tambahan modal cadangan dianjurkan dalam hal trader mengambil posisi di pasar yang belum mencapai titik pembalikan. Berkali-kali dalam jenis pendekatan perdagangan yang awalnya mungkin bergerak melawan pelawan.

Pelawan Teori Perdagangan

Sementara banyak trader jangka panjang pencarian untuk tren dan umumnya lebih memilih untuk mengikuti konsensus di posisi mereka, segmen tertentu dari pedagang telah menemukan itu bahkan lebih menguntungkan untuk mengikuti pelawan teori perdagangan. Perdagangan ini teori biasanya melibatkan pemantauan sentimen pasar dan pasar yang penting indikator untuk menentukan dan menetapkan posisi perdagangan terhadap sebagian besar peserta dalam pasar.

Misalnya, pelawan trader forex biasanya akan mengambil posisi long dalam pasangan mata uang ketika ada yang luar biasa tingkat pesimisme yang telah mendorong harga aset turun ke tingkat yang ekstrim yang di bawah apa yang secara intrinsik layak. Sebaliknya, ketika valuasi telah mencapai tingkat tinggi yang tidak dapat dipertahankan karena untuk mengurangi tingkat tekanan beli, pelawan akan membangun posisi short dalam aset atau pasangan mata uang.

Karena pasar cenderung mengikuti tren yang berlaku sampai titik kelelahan, faktor yang paling penting yang diperlukan untuk membuat sukses pelawan perdagangan melibatkan pedagang menyebut waktu pembalikan dengan benar saat pendirian awal mereka counter trend posisi.

Stop loss ditetapkan luar signifikan level support atau resistance dapat membantu untuk mengurangi trader risiko jika mereka akhirnya terbukti keliru pada waktu perdagangan.

Alasan di balik Pelawan Strategi Trading dan Pelawan Investasi

Cara terbaik untuk menggambarkan alasan di balik pelawan strategi trading adalah untuk bertanya pada diri sendiri pertanyaan seperti, "Ketika pasar bullish, dan saat ini pasar paling bearish?" Jawaban untuk pertanyaan-pertanyaan ini adalah bahwa investor yang paling bullish di atas pasar dan yang paling bearish di bawah pasar. Oleh karena itu, dengan menentukan kapan pelaku pasar bullish dan bearish menggunakan sentimen pasar, analisis teknik, pelawan secara teoritis dapat memprediksi pasar tops dan bottoms.

Seperti dijelaskan di atas, maka tidak mengherankan bahwa sebagian besar dari lebih kecil pedagang kehilangan uang di pasar karena mereka cenderung untuk mulai membeli di pasar atas dan mulai jualan di dekat rendah. Oleh karena itu, ia berdiri untuk alasan bahwa pelawan investor akan melihat untuk mengambil posisi long di bawah pasar bergerak dan posisi short di dekat bagian atas pasar.

Karena banyak pedagang sadar, salah satu cara terbaik untuk perdagangan yang sukses adalah untuk memiliki spesifik trading plan, dan untuk tetap pada rencana ketika trading. Ini trading dasar prinsip membantu pedagang agar tidak menjadi terpengaruh oleh pendapat orang lain dan emosional mereka sendiri menyatakan saat memutuskan kapan untuk menjalankan perdagangan. Massa konsensus biasanya cenderung diposisikan dengan benar ketika pasar menjadi berlebihan dari euforia membeli dan demikian pula menjadi oversold dari "doom and gloom" tekanan jual.

Mengapa Pemantauan Perilaku Kerumunan dan Psikologi hal-Hal

Perilaku kerumunan dan psikologi di balik perilaku itu adalah apa yang pada akhirnya akan menggerakkan pasar, tidak peduli apakah aset yang diperdagangkan adalah saham, komoditas atau forex pasangan mata uang. Seorang trader mengambil pelawan pendekatan yang dapat memonitor aspek fundamental dan teknis dari pasar untuk menentukan ketika pasar telah mencapai tingkat yang tidak dapat dipertahankan dengan lebih baik membeli atau menjual lebih banyak.

Pemantauan kerumunan perilaku dan pola perdagangan memberikan pelawan wawasan yang diperlukan untuk menentukan optimal entry point untuk memulai sebuah posisi trading. Psikologi di balik kerumunan itu, posisi ini juga sangat penting, karena pola kegembiraan dalam mendaki pasar atau pesimisme berlebihan di pasar menurun yang baik-diakui keunggulan yang menghambat pasar pembalikan bahwa pelawan pedagang terlihat untuk.

Psikologi memainkan peran penting dalam semua pasar karena pasokan dan permintaan: faktor yang mencerminkan pendapat yang berbeda dari peserta dalam pasar. Dalam prakteknya, menerapkan pelawan teori cara mencari situasi yang ditandai oleh sangat satu sisi atau "ramai" psikologi pasar. Hal ini memungkinkan smart money untuk panggilan pasar pembalikan depan yang sebenarnya counter trend pergerakan pasar yang terjadi, dan mereka biasanya mengatur rencana trading mereka untuk mencerminkan pemahaman ini.

Khas alat-Alat dari Pelawan Pedagang

Pelawan trader dapat menggunakan analisis fundamental atau teknikal, atau keduanya, untuk menentukan kapan untuk masuk dan keluar pasar. Ketika mengambil pelawan pendekatan teknis trader biasanya menggunakan indikator teknis memberikan sinyal kapan harus memulai atau melikuidasi perdagangan. Pelawan analisis teknis menggunakan alat yang sama seperti tradisional teknikal analisis, seperti analisis pergerakan harga, forex osilator, rata-rata bergerak, analisis sentimen, dan/atau kombinasi lainnya dari studi teknikal cocok untuk pembalikan memprediksi pasar.

Di sisi lain, pelawan trader yang menggunakan informasi fundamental dalam perdagangan mereka mungkin menggunakan analisis rilis indikator ekonomi utama, seperti PDB, atau bank sentral akan menaikkan suku bunga sebagai indikator pelawan. Misalnya, alih-alih melakukan posisi panjang dalam pasangan mata uang setelah suku bunga acuan meningkat, pelawan mungkin menunggu rilis data dan kemudian pendek pasangan mata uang pada saat itu telah mencapai suatu level overbought dalam menanggapi berita yang menguntungkan. Mereka akan melakukan ini dalam mengantisipasi pasar santai kembali sebagai momentum terbalik berkurang dan mengambil keuntungan kegiatan di set.

Beberapa pelawan investor untuk mendapatkan keuntungan terutama dari overvaluation situasi yang mereka penelitian dan meramalkan berbulan-bulan atau bertahun-tahun di muka dari kebanyakan orang lain di pasar. Ini bisa sangat menguntungkan, karena kebanyakan pasar umumnya cenderung untuk jatuh harus lebih cepat dari yang mereka meningkat. Namun demikian, banyak pedagang yang aktif memiliki jauh lebih pendek kerangka waktu di mana untuk menilai, membuat dan tahan perdagangan yang mereka harapkan untuk menjadi menguntungkan. Penggunaan analisis teknikal yang dapat membantu secara substansial dengan mengoptimalkan mereka masuk ke dan keluar dari jangka pendek posisi.

Teknis pelawan pedagang mencari puncak pasar, umumnya menggunakan harga tertentu aksi petunjuk atau indikator yang memberikan sinyal pasar yang ekstrim dan dapat menggabungkan mereka dengan analisis yang menunjukkan kerusakan momentum terbalik atau memudarnya permintaan.

Apa yang Memiliki Contrarian Trading Gaya Terlihat Seperti?

Mereka kadang-kadang akan menggunakan mendasar dalam pendekatan untuk meneliti nilai dalam rangka untuk mengidentifikasi rentan situasi di mana eceran pemain yang menjadi melecut baik menjadi kegilaan membeli oleh yang menguntungkan laporan media atau menjadi yang menjual frenzy dengan negatif. Sebagai contoh dari analisis ini, pelawan pedagang saham mungkin pori atas laporan keuangan untuk mendapatkan gambaran nyata tentang prospek saham perusahaan. Mereka mungkin juga mencari pasar lain menunjukkan tanda-tanda kelemahan mendasar atau overvaluation dan bertaruh melawan mereka.

Selain itu, beberapa pelawan penilaian pedagang, seperti Scion Ibukota Michael Burry, digunakan Credit Default Swap untuk mengambil posisi short pada rentan sekuritas yang didukung hipotek sebelum Krisis Subprime Mortgage hit di tahun 2007. Burry ini cerdik analisis penilaian dan cukup bagus waktu terbayar untuk dia dan dana investor setelah gelombang sentimen pasar berubah setelah gelombang default hipotek mulai dengan sungguh-sungguh karena disesuaikan suku bunga kpr naik dan historis tinggi real estate harga mulai runtuh.

Mereka juga dapat menggunakan didirikan pasar evolusi metode analisis seperti Dow Theory atau Teori Elliott Wave untuk menentukan apa psikologis fase pasar sedang bergerak melalui. Mereka cenderung mencari pasar yang telah pergi melalui bagian terkuat dari mereka trending perilaku dan oleh karena itu siap untuk terlibat dalam jangka panjang kontra-tren koreksi.

Pelawan spekulan juga cenderung untuk melihat hati-hati untuk pasar di akhir mereka meniup fase di mana sentimen pasar sebagian besar satu-arah dan lebih kecil pedagang eceran semakin dalam pada ikut-ikutan tren di berbondong-bondong. Biasanya selama periode ini, tren kebakaran yang selanjutnya menyebar dengan sangat prospek yang menguntungkan oleh media keuangan. Kondisi ini membantu menentukan titik di mana uang mulai keluar dari pasar dan terlihat untuk menarik tingkat di mana untuk membangun pelawan posisi dalam mengantisipasi yang tak terelakkan pembalikan pasar.

Menggunakan Sentimen Pasar Indikator sebagai Pelawan

Lain yang sangat bermanfaat jenis alat untuk mereka terdiri dari berbagai indikator sentimen pasar. Meskipun beberapa trader forex sekarang menggunakan beberapa sosial populer platform trading untuk mengukur mata uang sentimen pasar, tradisional contoh dari jenis indikator pelawan akan menjadi Komitmen dari Pedagang atau laporan COT yang umumnya dirilis secara mingguan setiap hari jumat oleh Commodity Futures Trading Commission atau CFTC.

Ini detil posisi memegang laporan memberikan pelawan pedagang rincian dari open interest untuk setiap Chicago diperdagangkan di pasar berjangka as dari sebelumnya selasa untuk pasar-pasar di mana dua atau lebih pedagang memegang posisi yang signifikan yang setara dengan atau lebih besar dari CFTC didirikan pelaporan tingkat.

COT laporan yang dirilis di kedua panjang dan pendek format, dengan laporan singkat menampilkan open interest dipecah oleh dilaporkan dan non-dilaporkan pemegang posisi secara terpisah. Data tambahan ini disediakan untuk laporan posisi diselenggarakan oleh komersial dan non-komersial kepentingan. Panjang COT laporan berisi semua informasi dalam laporan singkat, selain itu untuk pengurutan data dengan tanaman tahun jika relevan, serta menunjukkan bagaimana posisi terkonsentrasi dengan melaporkan orang-orang yang diadakan oleh empat terbesar dan terbesar delapan pedagang aktif.

Ini laporan COT juga menunjukkan total berjangka dan opsi posisi pedagang dipecah menjadi non-komersial dan komersial kategori, termasuk aktif diperdagangkan kontrak pada pertanian, energi dan logam mulia, komoditas, suku bunga, indeks saham dan mata uang. Selain itu, laporan ini berisi daftar hal-hal seperti menyebarkan, variasi dari mantan laporan, persen bunga terbuka yang terdaftar berdasarkan kategori, dan jumlah pedagang yang terlibat di masing-masing kategori.

Pelawan Analisis Teknis

Teknis mereka biasanya mengkhususkan diri dalam bertaruh melawan tren, tidak mengikuti mereka. Oleh karena itu, ketika digunakan oleh pelawan, analisis teknikal cenderung digunakan untuk mencari situasi yang prima untuk pasar yang signifikan pembalikan.

Dalam prakteknya, ini berarti bahwa mereka mungkin menggunakan osilator yang dapat mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold situasi pasar yang matang untuk pembalikan. Indeks Kekuatan Relatif atau Stochastic Oscillator dapat digunakan baik untuk tujuan ini. Rata-rata bergerak dan mereka crossover — atau terkait teknis indikator seperti MACD juga dapat digunakan dalam cara ini.

Gambar 1 – Satu set indikator-indikator teknis yang dapat digunakan oleh mereka untuk memanggil pasar pembalikan. Pelawan mungkin termasuk pasangan dari moving average, RSI, Stochastic Oscillator dan MACD.

Mereka mungkin juga menggunakan analisis teknis lanjutan teknik yang dapat membantu mereka menentukan keseluruhan fase pasar, seperti Teori Elliott Wave misalnya. Teori Elliott Wave mendalilkan bahwa pasar cenderung berkembang dalam tiga tren gerakan, yang dipisahkan oleh dua intervensi kontra-tren koreksi, sebelum mereka kemudian memulai untuk memasukkan lebih besar fase koreksi.

Misalnya, ketika seorang pelawan menentukan bahwa tren memudar dan tampak seperti itu adalah mendekati akhir unggulan fase, yang biasa dikenal dengan Elliott Wave teori-teori sebagai Gelombang Kelima dari tren, mereka mungkin mulai mencari pasar yang ekstrim peluang untuk memulai trading melawan trend. Mereka biasanya akan terus berlanjut untuk perdagangan terhadap mendahului tren bahkan lebih kuat setelah terkenal reversal muncul.

Memilih Indikator Pelawan

Rasional menentukan market yang sesuai, tahap pengembangan untuk pelawan untuk mengambil posisi sebagai oposisi sebelumnya tren pada dasarnya turun untuk menonton untuk tanda-tanda pembalikan tren, berlebihan harga pasar bergerak dan/atau sentimen pasar yang ekstrem.

Pilihan yang cocok teknik analisis untuk pelawan digunakan juga akan tergantung sampai batas tertentu pada time frame di atas mana mereka berniat untuk fokus. Frame waktu yang lebih singkat pelawan strategi yang akan sering tertarik ke arah penggunaan teknis indikator untuk mengidentifikasi pasar overbought dan oversold. Indikator seperti Indeks Kekuatan Relatif yang populer di kalangan mereka yang akan mengatur parameter sesuai untuk fokus pada jangka waktu yang dekat.

Jangka panjang pelawan strategi dapat fokus pada fundamental penilaian teknik penelitian dan berusaha untuk mengidentifikasi berlebihan sentimen pasar indikator seperti tersebut di atas RANJANG laporan yang dirilis setiap minggunya.

Tidak peduli apa jenis pelawan analisis yang digunakan, seorang trader yang mencari untuk mengidentifikasi masa depan pembalikan tren idealnya akan mencari konfirmasi di beberapa jenis sinyal sebelum menarik pelatuk pada besar kontra-tren perdagangan. Mereka mungkin juga tes yang saat ini tren pasar dengan ragu-ragu perdagangan terhadap tren ekstrem dengan posisi yang lebih kecil, sementara yang kemudian menambahkan lebih kuat untuk mereka pelawan posisi trading setelah pasar pembalikan adalah benar-benar terlihat.

Membuat Pelawan Rencana Perdagangan

Memiliki rencana perdagangan adalah alat yang sangat berharga untuk setiap jenis pasar keuangan pedagang, dan mereka adalah tidak ada pengecualian untuk aturan umum ini. Khas perdagangan berencana akan mengeluarkan secara detail bagaimana seorang trader akan membuat keputusan di bawah berbagai kondisi pasar dan situasi.

Kebanyakan trader berpengalaman percaya bahwa pengembangan yang jelas rencana perdagangan yang menguntungkan secara konsisten secara keseluruhan dapat diterima dengan pencairan dan kemudian menyelesaikan tongkat itu secara disiplin adalah salah satu kunci untuk beroperasi dengan sukses dalam jangka panjang sebagai pasar keuangan pedagang.

Seperti hanya terorganisir dan strategis trader, mereka juga akan ingin untuk menuliskan mereka dimaksudkan perdagangan pemicu dan indikator ke a yang didefinisikan dengan rencana perdagangan. Ini rencana rinci harus sederhana, mudah untuk mengikuti latihan dan harus kembali diuji untuk profitabilitas dan risiko lebih besar segmen pasar historis data harga. Hal ini juga dapat melibatkan memiliki strategi perdagangan yang berbeda untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti tren dan pasar mulai.

Misalnya, contrarian trading plan mungkin termasuk sinyal untuk pendek pasar ketika Indeks Kekuatan Relatif atau RSI menunjukkan regular bearish divergence terhadap harga ketika di wilayah overbought melampaui 70. Ini jenis tertentu dari perbedaan berarti bahwa harga membentuk higher high, namun indikator RSI tidak, dan oleh karena itu situasi ini menampilkan kehilangan momentum kenaikan yang cukup handal sinyal bearish. Rencana mereka juga bisa memiliki sinyal untuk pergi panjang pasar ketika RSI pembacaan oversold di bawah 30 tingkat dan juga menunjukkan regular bullish divergence dengan membuat harga yang lebih rendah tanpa RSI melakukannya.

Mereka juga bisa mengkonfirmasi masing-masing pasar pembalikan sinyal pada RSI dengan mencari berlebihan sentimen pasar directionality di titik-titik tersebut. Ini adalah contoh sederhana, tetapi server untuk menggambarkan pentingnya membuat rencana aksi dan kemudian mengeksekusi hanya orang-orang yang telah ditentukan parameter perdagangan.

Baca Juga: