Trading emas – Berjangka Forex vs Etf vs Fisik

Emas yang paling aktif diperdagangkan logam mulia, dengan sekitar 125 miliar dolar dari emas derivatif yang diperdagangkan setiap hari di seluruh dunia. Volume telah dipercepat selama 10 tahun, sebagai investor ritel telah diberikan lebih banyak kesempatan dan media untuk perdagangan emas.

Sementara emas derivatif telah diakses selama beberapa dekade, dan trading emas fisik telah sekitar selama berabad-abad, telah relatif baru pertumbuhan yang cepat dalam perdagangan spot emas yang telah membawa banyak spekulan ke pasar ini.

Patokan untuk spot emas adalah London Interbank rate. Ini pasar spot menetap dua kali sehari. Perdagangan yang dilaporkan yang digunakan untuk menghitung menilai, secara fisik menetap perdagangan emas, namun, sebagian besar perdagangan emas secara finansial dilakukan dengan menggunakan produk-produk derivatif. Secara fisik menetap emas adalah proses swapping emas untuk dolar AS, sedangkan penyelesaian keuangan dari emas adalah pertukaran keuntungan dan kerugian.

Mengapa Investor, lembaga-Lembaga dan bank-Bank Perdagangan Emas

Emas diperdagangkan oleh investor karena beberapa alasan. Banyak yang percaya emas adalah mata uang keras yang dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap ekspektasi inflasi ke depan. Emas juga dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap depresiasi mata uang. Sebagian besar emas yang diperdagangkan, didukung dengan fisik emas yang diadakan di kubah di seluruh dunia. Emas yang diperdagangkan melalui broker forex, adalah sebuah over the counter produk yang anda tidak pernah benar-benar mengambil pengiriman dari logam.

Pemegang terbesar dari logam mulia bank sentral global. Lembaga ini memegang emas sebagai aset, dan di negara-negara kurang berkembang emas dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap devaluasi mereka mata uang kertas. Emas diperdagangkan secara aktif di over the counter market dan dihargakan dalam dolar AS per ounce.

Sejarah Trading Emas

Dolar AS, pada satu waktu, didukung oleh emas fisik. Selama periode ini, semua bank di seluruh dunia yang dibutuhkan untuk membuat mata uang mereka dengan emas, yang diperlukan sebuah mekanisme untuk perdagangan emas.

Bank-bank yang dikembangkan di atas meja produk-produk yang menirukan pasar berjangka dan memungkinkan produsen untuk menjual emas mereka pada titik tertentu di masa depan. Bank menciptakan mekanisme lindung nilai untuk klien mereka yang didasarkan pada kredit mereka diperpanjang untuk emas mereka memproduksi pelanggan. Proses ini adalah seperti sistem margin yang digunakan saat ini oleh bursa berjangka.

Hari ini, anda bisa berspekulasi dan perdagangan harga emas dengan sebagian besar broker forex terkemuka. Emas diperdagangkan seperti mata uang dan broker akan menawarkan margin dan leverage pada kontrak emas. Jika anda ingin menahan posisi anda, broker anda akan menyesuaikan harga untuk mencerminkan kurs forward dari emas, dengan cara yang sama seperti rolling posisi mata uang anda.

Bagaimana untuk Perdagangan Emas

Ritel akses untuk trading emas telah diperluas secara substansial selama dekade terakhir. Konsep non-deliverable forward telah membuat perdagangan secara fisik menyampaikan produk, sederhana dan dapat dicapai untuk sebagian besar investor ritel. Seperti yang dapat anda bayangkan, itu adalah jauh lebih sulit untuk perdagangan emas batangan atau koin emas relatif terhadap non-deliverable emas.

Asal-usul trading emas dapat ditelusuri kembali ke trading emas fisik yang telah terjadi selama berabad-abad. Ini berkembang menjadi pembentukan pasar berjangka, yang memungkinkan trader untuk mengambil posisi melalui diselenggarakan exchange. Hal ini terutama menarik bagi produsen dan iklan-iklan seperti itu memungkinkan mereka untuk kunci harga dan lindung nilai risiko mereka.

Banyak dari fisik emas yang diperdagangkan secara global di gold bar format dan diadakan di kubah. Ada juga koin emas yang diperdagangkan secara aktif di seluruh dunia. Yang paling likuid kontrak emas berjangka yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange. Emas yang disampaikan ke CME diatur vault, harus murni 99.9%. Emas batangan dievaluasi dan kemurnian mereka disertifikasi oleh entitas diatur.

Ada dua jenis yang berbeda dari kubah yang sering digunakan untuk menyimpan emas. Anda dapat memiliki sebuah kubah pribadi di mana hanya anda atau orang-orang yang ditunjuk memiliki akses ke emas. Ini akan bertempat di penyimpanan pribadi vault atau di bank tertentu.

Kedua jenis vault adalah komersial vault adalah emas dapat terpisah atau comingled. Jika anda emas ini akan diadakan secara terpisah, itu akan ditempatkan di area tertentu, tapi tidak akan dianggap sepadan. Jika anda memiliki comingled gold account, maka akan dianggap sepadan di mana satu batang emas yang memiliki berat tertentu dan kemurnian dianggap sama dengan yang lain. Jika anda berencana untuk menggunakan emas sebagai perdagangan fisik kendaraan, kemudian bercampur akun adalah cara untuk pergi, karena biaya untuk toko emas akan lebih murah dari rekening terpisah.

Penyimpanan emas perdagangan yang cukup populer dan menjaga biaya rendah adalah komponen penting dari perdagangan fisik emas batangan. Beberapa investor perdagangan penyimpanan menengahi menggunakan forward rates untuk mengunci keuntungan. Misalnya, jika anda dapat membeli emas fisik, dan toko itu dan biaya plus harga saat ini kurang dari harga berdasarkan masa emas (yang tercermin dalam pasar berjangka atau maju emas harga), maka anda telah terkunci dalam arbitrase. Broker biaya-biaya yang harus dimasukkan ke harga awal untuk mendapatkan biaya sebenarnya dari fisik emas.

Trading Emas melalui Pasar Berjangka

Proses trading emas online melalui pasar berjangka membutuhkan pembelian minimum tertentu untuk nilai emas berdasarkan kontrak berjangka. Umumnya, masing-masing kontrak emas berjangka memegang 100 ons emas. Total nilai dari masing-masing kontrak futures adalah 100 ons dikalikan dengan harga emas per ounce. Dengan harga emas mendekati level $1.250 per ounce, nilai nominal dari kontrak berjangka lebih dekat ke $125,000. Kontrak berjangka dapat dibeli dengan menggunakan margin perjanjian yang memungkinkan investor untuk menggunakan leverage dan hanya posting sebagian kecil dari uang yang dibutuhkan untuk membeli emas.

Margin berjangka dihitung dengan broker anda. Kebanyakan pialang berjangka mengikuti pedoman yang ditetapkan oleh bursa mereka jelas melalui. Persyaratan Margin dapat berubah berdasarkan kondisi pasar dan volatilitas.

Margin minimum umumnya sebagian kecil dari nilai nominal dari kontrak. Minimum margin bertindak untuk melindungi broker dan menutupi kerugian dari potensi outsized bergerak yang mungkin terjadi dalam instrumen.

Bursa akan posting tingkat margin yang dibutuhkan di situs web mereka. Misalnya, berdasarkan atas CME Group emas margin data, maintenance margin yang dibutuhkan untuk perdagangan 1-emas-kontrak, di Chicago Mercantile Exchange, adalah $4.200 dolar. Semua informasi relevan yang anda akan perlu untuk secara khusus menentukan apa yang anda perdagangan yang terdaftar di bursa. Ini termasuk pemukiman, spesifikasi kontrak, serta volume dan open interest data.

Pertukaran akan menggambarkan posisi batas, serta, metode penyelesaian. Jika penyelesaian deliverable, maka jika anda memegang kontrak (panjang atau pendek) melalui penyelesaian periode yang anda akan diwajibkan untuk memberikan atau menerima fisik emas batangan yang dijelaskan di kelas oleh bursa. Ada prosedur penyelesaian yang anda harus menyadari jika anda menentukan anda ingin perdagangan emas secara fisik, menggunakan exchange. Futures trading adalah sangat cair, tetapi ada cara-cara lain yang anda dapat mendapatkan eksposur ke pasar emas, yang akan kita bahas berikutnya.

Perdagangan Emas di Pasar Spot Forex

Media alternatif bagi investor untuk memulai posisi di emas adalah dengan menggunakan over the counter platform. Tempat pasar forex telah menjadi salah satu cara yang paling populer untuk investor individu untuk perdagangan Emas dan Perak logam mulia. Dalam kasus ini, investor tidak benar-benar membeli atau menjual logam mulia fisik melainkan mendapatkan eksposur terhadap perubahan harga instrumen.

Kelembagaan over the counter market, telah menyediakan kerangka kerja untuk retail over the counter trading. Emas OTC trading aktif di ruang perbankan, tapi hedge fund dan dana pensiun juga berpartisipasi dalam arena ini. Fx trading emas telah dikembangkan untuk membantu investasi emas produsen dan konsumen, bersama dengan bank sentral dan bank-bank komersial untuk memfasilitasi perdagangan.

Perdagangan emas Seperti mata Uang

Emas dipandang oleh banyak orang sebagai kuasi-mata uang. Harga emas dikutip dalam dolar AS dan diperdagangkan seperti pasangan mata uang.

Perdagangan emas di pasar forex dapat dilacak dengan menganalisis XAU/USD grafik. Seperti pasangan mata uang lainnya, ketika anda membeli atau menjual emas di beberapa titik di masa depan, anda membayar atau menerima perbedaan suku bunga antara emas dan dolar AS. Emas suku bunga kurva ini disebut gold kurva maju atau GOFO kurva. Perbedaan suku bunga ini meluas dari 2-hari, yang disebut sebagai the spot harga emas, 10 tahun atau bahkan lebih.

Harga emas berkisar karena sentimen investor perubahan dalam hubungannya dengan ekspektasi inflasi serta kekuatan dolar AS. Inflasi itu sendiri adalah gagasan bahwa sebagai nilai dari suatu keranjang barang atau jasa meningkatkan nilai, mengurangi pengeluaran diskresioner power dari konsumen. Yang paling menonjol adalah jenis inflasi aset makanan, logam, dan harga energi yang umumnya dikecualikan dari inflasi inti yang dilaporkan oleh Federal Reserve. Sebagian besar dari inflasi inti termasuk harga sewa, harga rumah, dan biaya tenaga kerja.

Untuk mempertahankan terhadap meningkatnya ekspektasi inflasi investor dapat membeli keras aset yang mungkin naik nilainya pada tingkat yang lebih besar dari inflasi. Yang paling umum aset yang digunakan untuk melindungi investor portofolio terhadap kenaikan inflasi adalah emas.

Manfaat dari Trading dengan Broker Forex

Jika anda perdagangan emas melalui pasar spot forex, anda dapat membeli jumlah dolar tertentu dari emas, sebagai lawan untuk minimum nilai kontrak di pasar berjangka. Misalnya, ketika anda ingin membeli emas melalui pasar forex, anda dapat membeli ditentukan jumlah dolar sebagai lawan untuk mencari tahu berapa banyak 100 ons emas akan dikenakan biaya untuk pembelian di pasar berjangka. Beberapa broker memiliki kontrak tertentu ukuran, namun umumnya menyediakan anda dengan pilihan-pilihan yang akan memungkinkan anda untuk mengelola biaya dimuka.

Broker Forex akan memberikan anda dengan persyaratan margin, dan dalam banyak keadaan, modal yang dibutuhkan untuk membuka dan perdagangan account dapat minimal. Ada berbagai macam broker forex yang memungkinkan anda untuk membuka akun dan bertransaksi emas dengan deposito sebagai rendah sebagai $100.

Broker Forex juga memiliki banyak alat yang dapat anda gunakan untuk memulai trading emas. Ini termasuk spot emas grafik untuk membantu anda menentukan arah masa depan dari harga. Melakukan analisa teknis pada emas simbol di forex XAU/USD ini mirip dengan jenis lain dari pasangan mata uang analisis.

Selain itu, sebagian besar broker menawarkan kalender finansial, dan platform mobile, yang akan memungkinkan anda untuk perdagangan saat anda sedang bepergian.

Menggunakan Exchange Traded Funds (ETFs) untuk Perdagangan Emas

Anda juga dapat perdagangan emas dengan menggunakan exchange trade funds sering disebut sebagai Etf.

Yang SPRD Emas ETF (GLD) akan menjadi pilihan yang baik karena likuiditas yang tinggi. Gold ETFs perdagangan seperti saham dan menyediakan akses mudah ke investor ritel yang ingin berspekulasi pada harga emas. Penciptaan dari ETF Emas ini telah meningkatkan likuiditas dari emas, dan peningkatan volume emas yang diperdagangkan di seluruh dunia. American Stock Exchange (AMEX) adalah perdagangan utama pertukaran untuk Emas ETF.

ETF emas ini dapat berisi aset-aset yang dapat mencakup kontrak futures emas dan emas fisik. Tapi hati-hati ketika anda memilih tertentu emas Etf, karena mereka dapat menjadi produk yang memiliki perusahaan pertambangan emas sehingga anda paparan ini lebih ditujukan untuk nilai dari perusahaan-perusahaan pertambangan, daripada langsung kepada nilai emas.

Ringkasan

Emas yang paling aktif diperdagangkan logam mulia dan selama 10 tahun, trading emas telah menjadi semakin populer dan banyak tersedia. Sementara beberapa investor yang tertarik dalam perdagangan fisik emas dan menyimpannya, investor lain yang lebih tertarik untuk berspekulasi pada harga emas via berjangka, spot forex atau pasar saham.

Emas berjangka kontrak dan kelembagaan di atas meja trading muncul sebagai mekanisme untuk produsen emas untuk lindung nilai eksposur risiko mereka. Bank-bank sentral serta bank-bank komersial adalah pemegang terbesar dari emas fisik, dan rekan-rekan alami untuk produsen emas.

Kontrak berjangka yang baik secara fisik dan finansial menetap. Jika anda perdagangan fisik disampaikan kontrak berjangka, anda diwajibkan untuk mengirimkan atau menerima pengiriman dari volume emas yang ditentukan pada kontrak berjangka pada saat berakhirnya kontrak.

Kontrak berjangka memerlukan bahwa anda deposit margin, yang ditentukan oleh broker anda yang harus mengikuti pertukaran aturan untuk margin minimum. Broker dapat mengenakan margin yang lebih besar dari minimum yang ditetapkan oleh pertukaran tetapi tidak kurang.

Selain berjangka sekarang ada dana exchange traded bahwa investor ritel dapat menggunakan untuk perdagangan emas. Banyak dari dana tersebut memegang emas batangan atau harga tertinggi dalam kepercayaan, dan harga ETF mencerminkan nilai tersebut. ETF perdagangan seperti saham, tetapi memiliki likuiditas yang terbatas ketika pasar ditutup.

Terakhir namun tidak sedikit, anda mungkin mempertimbangkan perdagangan spot emas menggunakan broker forex. Broker Forex menawarkan kuat tingkat margin dan akan memungkinkan anda untuk perdagangan tertentu denominasi dolar. Umumnya, broker forex menawarkan produk yang terkait dengan London Interbank rate, yang secara fisik tidak disampaikan.

Baca Juga: